Что такое калькулятор реинвестирования дивидендов (DRIP)?
План реинвестирования дивидендов (DRIP, Dividend Reinvestment Plan) автоматически направляет полученные по вашим вложениям дивиденды на покупку новых акций, а не выплачивает их деньгами. Со временем эти дополнительные акции тоже приносят дивиденды, на которые покупаются ещё акции — получается эффект снежного кома по сложному проценту. Этот калькулятор оценивает, насколько вырастет ваш капитал при реинвестировании дивидендов, и сравнивает результат с вариантом, когда вы просто забираете дивиденды деньгами. Хотя сам термин DRIP пришёл с западных рынков, та же логика работает и при реинвестировании дивидендов по российским акциям.
Как пользоваться
Укажите начальную сумму вложений, ожидаемую годовую дивидендную доходность (в процентах), ожидаемый годовой рост цены акций (в процентах) и срок в годах. Калькулятор покажет будущую стоимость с реинвестированием, вашу общую прибыль, стоимость в случае, если бы вы не реинвестировали, и дополнительный доход, который принёс именно DRIP («выгода DRIP»).
Формула
При реинвестировании общая годовая доходность складывается из дивидендной доходности и роста цены и начисляется по сложному проценту каждый год:
$$FV = P \times (1 + \text{доходность} + \text{рост})^{\text{лет}}$$
Базовый сценарий без реинвестирования увеличивает основную сумму только за счёт роста цены и добавляет простые (не сложные) дивиденды: \(P \times (1 + \text{рост})^{\text{лет}} + P \times \text{доходность} \times \text{лет}\). Выгода DRIP — это разница между двумя результатами.
Пример расчёта
Вы вкладываете $5 000 при дивидендной доходности 4% и годовом росте цены 6% на 10 лет. Суммарная доходность — 10% в год, поэтому $$FV = 5000 \times 1{,}10^{10} = \$12\,968{,}71$$ Без реинвестирования стоимость только за счёт роста цены составит \(5000 \times 1{,}06^{10} = \$8\,954{,}24\), плюс простые дивиденды \(5000 \times 0{,}04 \times 10 = \$2\,000\), итого $10 954,24. Выгода DRIP — около $2 014,47, и это деньги, заработанные исключительно благодаря реинвестированию.
Частые вопросы
Учитываются ли налоги? Нет. Дивиденды и прирост капитала могут облагаться налогом (в России это, как правило, НДФЛ); расчёты приведены без вычета налогов.
Гарантированы ли доходность и рост? Нет. Это ваши собственные предположения, а реальные рынки колеблются. Используйте консервативные значения.
Почему со временем выгода DRIP становится такой большой? На реинвестированные дивиденды покупаются акции, которые сами приносят дивиденды, поэтому рост идёт по сложному проценту, а не остаётся неизменным.
