Temettü Yeniden Yatırım (DRIP) Hesaplama Aracı Nedir?
Temettü Yeniden Yatırım Planı (İngilizce kısaltmasıyla DRIP), yatırımınızın ödediği nakit temettüleri size ödemek yerine otomatik olarak daha fazla pay satın almak için kullanır. Zaman içinde bu ek paylar da kendi temettülerini öder ve bu temettüler yine yeni paylar alır — adeta büyüyen bir kartopu etkisi. Bu araç, temettüler yeniden yatırıldığında yatırımınızın ne kadar büyüyebileceğini tahmin eder ve bunu temettüleri sadece nakit olarak almakla karşılaştırır. (Not: DRIP daha çok ABD ve benzeri piyasalarda yaygın bir uygulamadır; Türkiye'de bazı aracı kurumlar benzer otomatik yeniden yatırım imkânı sunsa da kurallar ülkeden ülkeye değişir.)
Nasıl Kullanılır?
Başlangıç yatırımınızı, beklenen yıllık temettü verimini (yüzde olarak), beklenen yıllık pay fiyatı artışını (yüzde olarak) ve yıl sayısını girin. Hesaplayıcı; yeniden yatırımla elde edilecek gelecekteki değeri, toplam kazancınızı, yeniden yatırım yapmadığınızda ulaşacağınız değeri ve DRIP'in size kazandırdığı ekstra parayı (yani "DRIP avantajını") gösterir.
Formül
Yeniden yatırımla birlikte toplam yıllık getiri, temettü verimi ile fiyat artışının toplamıdır ve her yıl bileşik olarak hesaplanır:
$$GD = A \times \left(1 + \text{verim} + \text{büyüme}\right)^{\text{yıl}}$$Yeniden yatırım yapılmayan senaryoda ise ana para yalnızca fiyat artışıyla büyür ve buna basit (bileşiklenmemiş) temettüler eklenir: \(A \times (1 + \text{büyüme})^{\text{yıl}} + A \times \text{verim} \times \text{yıl}\). DRIP avantajı ise bu iki sonuç arasındaki farktır.
Örnek Hesaplama
10 yıl boyunca, %4 temettü verimi ve %6 yıllık fiyat artışı ile 5.000 $ yatırım yaptığınızı varsayalım. Birleşik getiri yıllık %10 olur; dolayısıyla \(GD = 5000 \times 1{,}10^{10} = 12.968{,}71\) $. Yeniden yatırım yapılmazsa, yalnızca fiyat artışına dayalı değer \(5000 \times 1{,}06^{10} = 8.954{,}24\) $ olur; buna \(5000 \times 0{,}04 \times 10 = 2.000\) $ tutarındaki basit temettüler eklenince toplam 10.954,24 $ eder. DRIP avantajı ise yaklaşık 2.014,47 $'dır — tamamen yeniden yatırım sayesinde kazanılan para.
Sıkça Sorulan Sorular
Vergileri hesaba katıyor mu? Hayır. Temettüler ve sermaye kazançları vergiye tabi olabilir; sonuçlar vergi öncesi tahminlerdir. Türkiye'deki vergi kuralları farklılık gösterir.
Verim ve büyüme garanti midir? Hayır. Bunlar sizin girdiğiniz varsayımlardır; gerçek piyasalar dalgalanır. Temkinli rakamlar kullanın.
DRIP avantajı zamanla neden bu kadar büyüyor? Yeniden yatırılan temettüler, kendileri de temettü ödeyen yeni paylar satın alır; böylece büyüme sabit kalmak yerine bileşik olarak katlanır.
