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परिणाम

नेट डेट

220,000

कुल कर्ज़ माइनस कैश

कुल कर्ज़	250,000
Cash & Equivalents	30,000

नेट डेट क्या है?

नेट डेट एक वित्तीय लिक्विडिटी मापदंड है जो यह बताता है कि अगर कोई कंपनी अपने पास मौजूद सारे कैश और कैश समकक्ष से अपनी देनदारियाँ चुका दे, तो उस पर कितना कर्ज़ फिर भी बचा रहेगा। इसे निकालने के लिए कंपनी के शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म ब्याज वाले कर्ज़ को जोड़ा जाता है और उसमें से उसकी सबसे तरल (लिक्विड) संपत्तियाँ घटा दी जाती हैं। निवेशक, ऋणदाता और विश्लेषक किसी फर्म के असली लीवरेज और देनदारियाँ चुकाने की क्षमता को परखने के लिए नेट डेट का इस्तेमाल करते हैं।

इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

बैलेंस शीट से सीधे ली गई तीन रकमें दर्ज करें: शॉर्ट-टर्म कर्ज़ (एक साल के भीतर चुकाने वाला कर्ज़), लॉन्ग-टर्म कर्ज़ (एक साल के बाद चुकाने वाला कर्ज़), और कैश व कैश समकक्ष (नकद, मनी-मार्केट फंड, और दूसरे बेहद तरल निवेश)। कैलकुलेटर तुरंत नेट डेट के साथ-साथ कुल कर्ज़ भी दिखा देता है, ताकि आपको पूरा ब्योरा साफ़ नज़र आए।

फॉर्मूला समझिए

फॉर्मूला बहुत आसान है:

$$\text{नेट डेट} = \text{शॉर्ट-टर्म कर्ज़} + \text{लॉन्ग-टर्म कर्ज़} - \text{कैश और कैश समकक्ष}$$

अगर नतीजा धनात्मक (पॉज़िटिव) आता है, तो इसका मतलब कंपनी पर उसके पास मौजूद कैश से ज़्यादा कर्ज़ है। वहीं ऋणात्मक (नेगेटिव) नेट डेट यानी "नेट कैश" की स्थिति का मतलब है कि कंपनी के पास कुल कर्ज़ से ज़्यादा कैश है, जिसे आमतौर पर वित्तीय मज़बूती की निशानी माना जाता है।

आरेख जिसमें अल्पकालिक ऋण और दीर्घकालिक ऋण में से नकद घटाने पर शुद्ध ऋण मिलता है — शुद्ध ऋण कुल ऋण (अल्पकालिक और दीर्घकालिक) में से नकद और नकद समकक्ष घटाकर निकाला जाता है।

हल किया गया उदाहरण

मान लीजिए किसी कंपनी की बैलेंस शीट में $\$50{,}000$ का शॉर्ट-टर्म कर्ज़, $\$200{,}000$ का लॉन्ग-टर्म कर्ज़, और $\$30{,}000$ का कैश व समकक्ष है। कुल कर्ज़ हुआ

$$\$50{,}000 + \$200{,}000 = \$250{,}000$$

इसमें से $\$30{,}000$ कैश घटाने पर नेट डेट

$$\$250{,}000 - \$30{,}000 = \$220{,}000$$

निकलता है।

वॉटरफॉल चार्ट जो दिखाता है कि ऋण कैसे जुड़ता है और नकद घटकर शुद्ध ऋण तक पहुँचता है — उदाहरण का वॉटरफॉल दृश्य: ऋण मिलकर कुल बनाते हैं, फिर नकद उसे घटाकर शुद्ध ऋण तक लाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

क्या कम नेट डेट हमेशा बेहतर होता है? आम तौर पर हाँ, क्योंकि यह दिखाता है कि कंपनी उधार के पैसों पर कम निर्भर है। हालाँकि, कुछ कर्ज़ फ़ायदेमंद भी हो सकता है अगर वह मुनाफ़े वाली ग्रोथ में लगाया जाए।

कैश समकक्ष में क्या-क्या आता है? ऐसे शॉर्ट-टर्म, बेहद तरल निवेश जो आसानी से तय रकम के कैश में बदले जा सकें, और जिनकी मैच्योरिटी आम तौर पर तीन महीने या उससे कम हो।

क्या नेट डेट नेगेटिव हो सकता है? हाँ। जब कैश कुल कर्ज़ से ज़्यादा हो जाता है, तब कंपनी नेट कैश की स्थिति में होती है, जो कैश से भरपूर कंपनियों में आम बात है।

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