मार्जिन ऑफ सेफ्टी कैलकुलेटर

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इंट्रिंसिक वैल्यू ($)

बाज़ार मूल्य ($)

परिणाम

मार्जिन ऑफ सेफ्टी

25%

इंट्रिंसिक वैल्यू पर छूट

इंट्रिंसिक वैल्यू	$100
बाज़ार मूल्य	$75
डॉलर में छूट	$25

मार्जिन ऑफ सेफ्टी क्या है?

मार्जिन ऑफ सेफ्टी वैल्यू इन्वेस्टिंग का एक बुनियादी सिद्धांत है, जिसे बेंजामिन ग्राहम और वॉरेन बफे ने मशहूर किया। यह बताता है कि किसी निवेश का मौजूदा बाज़ार मूल्य उसकी अनुमानित इंट्रिंसिक वैल्यू से कितना नीचे है। मार्जिन जितना बड़ा होगा, अनुमान की गलतियों, खराब किस्मत और बाज़ार के उतार-चढ़ाव के खिलाफ उतना ही बड़ा सुरक्षा-कवच मिलेगा। सीधे शब्दों में, जब भी मौका मिले, एक रुपये की कीमत वाली चीज़ पचास पैसे में खरीदिए।

सुरक्षा मार्जिन किसी शेयर के आंतरिक मूल्य और उसके कम बाज़ार मूल्य के बीच का अंतर है।

इस कैलकुलेटर का इस्तेमाल कैसे करें

एसेट की इंट्रिंसिक वैल्यू का अपना अनुमान भरें (जो डिस्काउंटेड कैश फ्लो मॉडल, अर्निंग मल्टिपल या एसेट वैल्यूएशन से निकाला हो) और साथ में मौजूदा बाज़ार मूल्य डालें। कैलकुलेटर आपको मार्जिन ऑफ सेफ्टी प्रतिशत के रूप में और साथ ही डॉलर में छूट दिखाएगा। पॉज़िटिव प्रतिशत का मतलब है कि एसेट आपके वैल्यू अनुमान से नीचे ट्रेड कर रहा है; निगेटिव नंबर का मतलब है कि यह आपके अनुमान के मुकाबले महंगा है।

फॉर्मूला समझिए

मार्जिन ऑफ सेफ्टी =

$$\text{Margin of Safety} = \frac{\text{Intrinsic Value} - \text{Market Price}}{\text{Intrinsic Value}} \times 100\%$$

ऊपर का हिस्सा (न्यूमरेटर) डॉलर में छूट है, और इसे इंट्रिंसिक वैल्यू से भाग देने पर यह असली कीमत के प्रतिशत में बदल जाता है। कई अनुशासित निवेशक पूंजी लगाने से पहले कम से कम 25–50% मार्जिन तलाशते हैं।

आंतरिक मूल्य के प्रतिशत के रूप में सुरक्षा मार्जिन।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए आप किसी स्टॉक की इंट्रिंसिक वैल्यू $100 आँकते हैं और वह $75 पर ट्रेड कर रहा है। छूट हुई \(\$100 - \$75 = \$25\)। मार्जिन ऑफ सेफ्टी =

$$\frac{\$25}{\$100} \times 100 = \mathbf{25\%}$$

यानी अनुमानित हर एक डॉलर वैल्यू के लिए आप 75 सेंट चुका रहे हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

अच्छा मार्जिन ऑफ सेफ्टी कितना होता है? कई वैल्यू इन्वेस्टर 25%–50% का लक्ष्य रखते हैं, लेकिन सही सुरक्षा-कवच इस बात पर निर्भर करता है कि आप अपने इंट्रिंसिक वैल्यू अनुमान पर कितना भरोसा करते हैं और बिज़नेस में कितना जोखिम है।

क्या मार्जिन ऑफ सेफ्टी निगेटिव हो सकता है? हाँ। अगर बाज़ार मूल्य आपकी इंट्रिंसिक वैल्यू से ज़्यादा है, तो नतीजा निगेटिव आएगा, जो इशारा करता है कि एसेट शायद ओवरवैल्यूड है।

इंट्रिंसिक वैल्यू का अनुमान कैसे लगाऊँ? आम तरीके हैं — डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF), अर्निंग पावर वैल्यू और कम्पैरेबल मल्टिपल। यह कैलकुलेटर वही वैल्यू इस्तेमाल करता है जो आप डालते हैं।