Для чего нужен калькулятор доходности акций
Этот калькулятор показывает, сколько вы реально заработали (или потеряли) на вложениях в акции, учитывая как изменение курса, так и полученные дивиденды. Он работает в любой валюте, но по умолчанию использует знак доллара ($). Объединяя прирост капитала с суммой дивидендов, инструмент даёт полную картину: общую доходность, доходность в процентах и — что особенно важно — годовую (annualized) доходность. Именно она позволяет на равных сравнивать инвестиции с разным сроком владения.
Поля ввода: что куда вписывать
- Начальная цена акции ($) — цена, по которой вы купили одну акцию.
- Конечная цена акции ($) — цена одной акции на момент продажи или текущей оценки.
- Количество акций — сколько акций у вас в портфеле.
- Сумма полученных дивидендов ($) — все денежные дивиденды по всем акциям за весь период владения.
- Срок владения (лет) — как долго вы держали позицию; используется для приведения доходности к годовой.
Формула расчёта
Калькулятор выполняет следующие шаги:
$$R_\% = \frac{(P_f - P_i)\,N + D}{P_i \cdot N} \times 100$$ $$\text{where}\quad \left\{ \begin{aligned} P_i &= \text{Initial Price (\$)} \\ P_f &= \text{Final Price (\$)} \\ N &= \text{Shares} \\ D &= \text{Dividends (\$)} \end{aligned} \right.$$- Начальные вложения = Начальная цена \(\times\) Количество акций
- Конечная стоимость = Конечная цена \(\times\) Количество акций
- Прирост капитала = Конечная стоимость \(-\) Начальные вложения
- Общая доходность = Прирост капитала \(+\) Сумма дивидендов
- Процентная доходность = (Общая доходность \(\div\) Начальные вложения) \(\times\) 100
- Годовая доходность = \(\left(\left(1 + \frac{R_\%}{100}\right)^{\frac{1}{\text{Years}}} - 1\right) \times 100\)
Обратите внимание: дивиденды добавляются в денежном выражении, поэтому процентная доходность отражает и рост курса, и доход в виде выплат.
Разбор на примере
Допустим, вы купили 100 акций по $50, продали их по $75, получили $300 дивидендов и держали бумаги 3 года.
- Начальные вложения = \(\$50 \times 100 = \$5\,000\)
- Конечная стоимость = \(\$75 \times 100 = \$7\,500\)
- Прирост капитала = \(\$7\,500 - \$5\,000 = \$2\,500\)
- Общая доходность = \(\$2\,500 + \$300 = \$2\,800\)
- Процентная доходность = \((\$2\,800 \div \$5\,000) \times 100 = 56\%\)
- Годовая доходность = \(\left((1{,}56)^{1/3} - 1\right) \times 100 \approx 15{,}97\%\) в год
Частые вопросы
Почему годовая доходность ниже общей процентной? Потому что при приведении к годовой доходности общий прирост распределяется по годам с учётом сложного процента. Общая доходность 56% за 3 года соответствует примерно 16% годовых с капитализацией.
Нужно ли учитывать реинвестированные дивиденды? Указывайте общую сумму полученных денежных дивидендов. Если вы реинвестировали их и хотите абсолютной точности, учтите: эта упрощённая модель рассматривает дивиденды как разовую сумму, добавленную к доходности, а не как покупку дополнительных акций.
Учитываются ли налоги и комиссии брокера? Нет. Результат — это доходность до вычетов (брутто). Чтобы оценить чистую прибыль «на руки», вычтите брокерские комиссии и налоги на прирост капитала и дивиденды. В России, например, ставка НДФЛ на доход от продажи акций и дивиденды обычно составляет 13% (15% с части дохода свыше установленного порога) — правила в каждой стране свои.
