ما الذي تقوم به حاسبة عائد الأسهم؟
تقيس حاسبة عائد الأسهم هذه المبلغ الذي ربحته (أو خسرته) فعليًا من استثمارك في الأسهم، مع احتساب التغيّر في السعر والأرباح الموزعة معًا. تعمل الحاسبة بأي عملة، لكنها تستخدم علامة الدولار افتراضيًا. وبجمع أرباح رأس المال مع التوزيعات النقدية التي حصلت عليها، تمنحك صورة متكاملة عن العائد الإجمالي، والنسبة المئوية للعائد، والأهم من ذلك: العائد السنوي، الذي يتيح لك مقارنة استثمارات احتفظت بها لفترات مختلفة على أساس عادل وموحّد.
شرح حقول الإدخال
- سعر السهم الأولي ($) — السعر الذي دفعته للسهم الواحد عند الشراء.
- سعر السهم النهائي ($) — سعر السهم الواحد عند البيع أو عند تقييمه اليوم.
- عدد الأسهم — كمية الأسهم التي تملكها.
- إجمالي الأرباح الموزعة المستلمة ($) — مجموع التوزيعات النقدية على جميع أسهمك خلال مدة الاحتفاظ.
- مدة الاحتفاظ (بالسنوات) — المدة التي احتفظت فيها بالمركز، وتُستخدم لاحتساب العائد السنوي.
المعادلة المستخدمة
تتبع الحاسبة الخطوات التالية:
- الاستثمار الأولي = السعر الأولي \(\times\) عدد الأسهم
- القيمة النهائية = السعر النهائي \(\times\) عدد الأسهم
- أرباح رأس المال = القيمة النهائية \(-\) الاستثمار الأولي
- العائد الإجمالي = أرباح رأس المال + إجمالي الأرباح الموزعة
- النسبة المئوية للعائد = (العائد الإجمالي \(\div\) الاستثمار الأولي) \(\times\) 100
- العائد السنوي = ((1 + النسبة المئوية للعائد \(\div\) 100)^(1 \(\div\) مدة الاحتفاظ) \(-\) 1) \(\times\) 100
$$R_\% = \frac{(P_f - P_i)\,N + D}{P_i \cdot N} \times 100$$
$$R_{ann} = \left(\left(1 + \frac{R_\%}{100}\right)^{\frac{1}{\text{Years}}} - 1\right) \times 100$$
لاحظ أن الأرباح الموزعة تُضاف بقيمتها النقدية، لذا فإن النسبة المئوية للعائد تشمل ارتفاع السعر والدخل النقدي معًا.
مثال تطبيقي
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم بسعر 50 دولارًا للسهم، وبعتها بسعر 75 دولارًا، وحصلت على 300 دولار من الأرباح الموزعة، واحتفظت بها لمدة 3 سنوات.
- الاستثمار الأولي = \(50 \times 100 = 5{,}000\) دولار
- القيمة النهائية = \(75 \times 100 = 7{,}500\) دولار
- أرباح رأس المال = \(7{,}500 - 5{,}000 = 2{,}500\) دولار
- العائد الإجمالي = \(2{,}500 + 300 = 2{,}800\) دولار
- النسبة المئوية للعائد = \((2{,}800 \div 5{,}000) \times 100 = 56\%\)
- العائد السنوي = \(((1.56)^{1/3} - 1) \times 100 \approx 15.97\%\) سنويًا
الأسئلة الشائعة
لماذا يكون العائد السنوي أقل من النسبة المئوية الإجمالية للعائد؟ لأن احتساب العائد السنوي يوزّع المكسب الإجمالي على كل سنة باستخدام مبدأ التراكم المركّب. فعائد إجمالي بنسبة 56% خلال 3 سنوات يعادل نحو 16% سنويًا بشكل مركّب.
هل ينبغي أن أُدرج الأرباح المُعاد استثمارها؟ أدخل إجمالي التوزيعات النقدية التي استلمتها. وإذا أعدت استثمارها وأردت دقة كاملة، فاعلم أن هذا النموذج المبسّط يعاملها كمبلغ مقطوع يُضاف إلى عائدك، بدلًا من شراء أسهم إضافية.
هل تأخذ الحاسبة الضرائب أو رسوم التداول في الاعتبار؟ لا. النتيجة تمثّل العائد الإجمالي قبل أي خصومات. اطرح عمولات الوساطة وأي ضرائب على أرباح رأس المال أو التوزيعات لتقدير عائدك الصافي. علمًا بأن قواعد الضرائب تختلف من دولة إلى أخرى، فراجع الأنظمة المعمول بها في بلدك.
