ما هو العائد الإجمالي للسهم؟
يقيس العائد الإجمالي للسهم كامل المكسب الذي تحققه من امتلاك السهم، بدمج مصدرين أساسيين: الربح الرأسمالي (التغيّر في سعر السهم) ودخل التوزيعات الذي تتقاضاه طوال فترة احتفاظك به. الاكتفاء بالنظر إلى حركة السعر وحدها يقلّل من قيمة عائدك الفعلي، لأن توزيعات الأرباح قد تضيف الكثير إلى الأداء — خصوصاً على مدى فترات الاحتفاظ الطويلة.
كيفية استخدام الحاسبة
أدخل السعر الذي دفعته لكل سهم (\(P_0\))، والسعر الذي بعت به أو القيمة الحالية للسهم (\(P_1\))، وإجمالي التوزيعات المستلمة لكل سهم، وعدد الأسهم التي تمتلكها. تعرض لك الحاسبة العائد الإجمالي كنسبة مئوية، إلى جانب تفصيل بالدولار يشمل الربح، والربح الرأسمالي، ودخل التوزيعات، وتكلفة الاستثمار الأصلية، والقيمة النهائية.
شرح المعادلة
المعادلة الأساسية هي:
$$\text{نسبة العائد الإجمالي} = \frac{\left(P_1 - P_0\right) + \text{التوزيعات}}{P_0} \times 100$$
يمثّل البسط إجمالي مكسبك لكل سهم — فرق السعر مضافاً إليه التوزيعات. وقسمة هذا المكسب على سعر الشراء \(P_0\) تُظهره نسبةً إلى ما استثمرته، ثم الضرب في 100 يحوّله إلى نسبة مئوية.
مثال تطبيقي
لنفترض أنك اشتريت سهماً بسعر 100 دولار، وبعته بسعر 120 دولاراً، وتقاضيت 5 دولارات توزيعات لكل سهم، مع امتلاكك 10 أسهم. إجمالي المكسب لكل سهم = \((120 - 100) + 5 = 25\) دولاراً. العائد الإجمالي = \(25 \div 100 \times 100 = 25\%\) . وبالنسبة إلى 10 أسهم، يكون إجمالي ربحك 250 دولاراً على تكلفة استثمار قدرها 1,000 دولار.
الأسئلة الشائعة
هل تأخذ الحاسبة الضرائب أو الرسوم في الحسبان؟ لا — فهي تعرض العائد الإجمالي قبل الخصومات. اطرح العمولات والضرائب للوصول إلى صافي العائد. مع العلم أن قواعد الضرائب على أرباح الأسهم تختلف من بلد إلى آخر، فراجع الأنظمة المعمول بها في بلدك.
هل هذا عائد سنوي؟ لا، إنه العائد التراكمي على مدى فترة احتفاظك بالسهم. ولاحتسابه على أساس سنوي، عليك أخذ عدد سنوات الاحتفاظ في الاعتبار.
ماذا لو حقّقت خسارة؟ إذا كان \(P_1\) أقل من \(P_0\) ولم تعوّض التوزيعات هذا الفرق، فسيكون العائد سالباً، ما يشير إلى خسارة صافية.
