Qu'est-ce que le ratio de liquidité générale ?
Le ratio de liquidité générale (en anglais current ratio) est un indicateur de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à court terme (exigibles dans l'année) grâce à ses actifs à court terme. C'est l'un des ratios les plus utilisés en analyse financière, car il offre une lecture rapide et intuitive de la capacité d'une société à régler ses échéances proches. Un ratio de 1,0 signifie que l'actif circulant couvre exactement le passif courant ; au-dessus de 1,0, l'entreprise dispose d'une marge confortable, tandis qu'en dessous de 1,0, des tensions de trésorerie peuvent apparaître.
Comment utiliser ce calculateur
Saisissez le total de votre actif circulant — trésorerie, créances clients, stocks, titres négociables et charges constatées d'avance — ainsi que le total de votre passif courant — dettes fournisseurs, dettes financières à court terme, charges à payer et part à court terme des dettes à long terme. Le calculateur affiche instantanément le ratio de liquidité générale ainsi que votre fonds de roulement (l'excédent ou le déficit exprimé en euros). Ces deux valeurs se lisent directement dans le bilan.
La formule expliquée
La formule est simple :
$$\text{Ratio de liquidité générale} = \frac{\text{Actif circulant}}{\text{Passif courant}}$$Comme elle compare deux montants mesurés au même instant, aucune durée ni aucun taux d'intérêt n'intervient. Le fonds de roulement est la mesure absolue associée : \(\text{Actif circulant} - \text{Passif courant}\).
Exemple chiffré
Supposons qu'une entreprise déclare 150 000 $ d'actif circulant et 100 000 $ de passif courant. Le ratio de liquidité générale est de \(150\,000 \div 100\,000 = \mathbf{1{,}5}\), et son fonds de roulement s'élève à \(150\,000 - 100\,000 = \mathbf{50\,000\ \$}\). Cela signifie que la société dispose de 1,50 $ d'actif circulant pour chaque 1,00 $ de passif courant — une situation généralement saine.
Foire aux questions
Quel est un bon ratio de liquidité générale ? De nombreux analystes considèrent qu'un ratio compris entre 1,5 et 3,0 est sain, même si l'idéal varie selon le secteur d'activité. Un ratio trop élevé peut révéler des actifs sous-utilisés.
Que signifie un ratio inférieur à 1 ? Cela indique que le passif courant dépasse l'actif circulant, ce qui peut signaler des difficultés potentielles à faire face aux engagements à court terme.
En quoi le ratio de liquidité générale diffère-t-il du ratio de liquidité réduite ? Le ratio de liquidité réduite (quick ratio) exclut les stocks et les autres actifs moins liquides, offrant ainsi une mesure de liquidité plus prudente.
