Cari Oran Nedir?
Cari oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini (bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlarını) dönen varlıklarıyla karşılayabilme gücünü ölçen bir likidite oranıdır. Bir işletmenin yakın vadeli ödemelerini karşılayıp karşılayamayacağına dair hızlı ve sezgisel bir bakış sunduğu için finansal analizde en yaygın kullanılan göstergelerden biridir. Oranın 1,0 olması dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere tam olarak eşit olduğu anlamına gelir; 1,0'ın üzeri rahat bir tampon olduğunu gösterirken, 1,0'ın altı likidite sıkışıklığına işaret edebilir.
Bu Hesaplama Aracı Nasıl Kullanılır?
Toplam dönen varlıklarınızı — nakit, ticari alacaklar, stoklar, menkul kıymetler ve peşin ödenmiş giderler — ve toplam kısa vadeli yükümlülüklerinizi — ticari borçlar, kısa vadeli krediler, tahakkuk etmiş giderler ve uzun vadeli borçların cari yıl içinde ödenecek kısmı — girin. Hesaplama aracı anında cari oranı ve işletme sermayenizi (fazla veya açık tutarını) verir. Her iki değer de doğrudan bilançodan elde edilir.
Formülün Açıklaması
Formül oldukça basittir: $$\text{Cari Oran} = \frac{\text{Dönen Varlıklar}}{\text{Kısa Vadeli Yükümlülükler}}$$ Aynı andaki iki değeri birbirine böldüğü için herhangi bir zaman aralığı veya faiz oranı söz konusu değildir. İşletme sermayesi ise ilgili mutlak ölçüttür: \(\text{Dönen Varlıklar} - \text{Kısa Vadeli Yükümlülükler}\).
Örnek Hesaplama
Diyelim ki bir şirket 150.000 $ dönen varlık ve 100.000 $ kısa vadeli yükümlülük bildiriyor. Cari oran $$150.000 \div 100.000 = \mathbf{1{,}5}$$ işletme sermayesi ise $$150.000 - 100.000 = \mathbf{50.000\ \$}$$ olur. Bu, şirketin her 1,00 $ kısa vadeli yükümlülük için 1,50 $ dönen varlığa sahip olduğu — genellikle sağlıklı kabul edilen bir durum — anlamına gelir.
Sıkça Sorulan Sorular
İyi bir cari oran kaçtır? Birçok analist 1,5 ile 3,0 arasındaki bir oranı sağlıklı kabul eder; ancak ideal değer sektöre göre değişir. Çok yüksek bir oran atıl kalan varlıklara işaret edebilir.
1'in altındaki bir oran ne anlama gelir? Kısa vadeli yükümlülüklerin dönen varlıkları aştığı anlamına gelir ve bu durum kısa vadeli borçların karşılanmasında olası zorluklara dair bir uyarı olabilir.
Cari oran ile asit-test oranı arasındaki fark nedir? Asit-test oranı (likidite oranı) stokları ve daha az likit olan diğer dönen varlıkları hesaba katmaz; böylece daha temkinli bir likidite ölçütü sunar.
