रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) कैलकुलेटर

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शुद्ध आय

शेयरधारकों की इक्विटी

परिणाम

रिटर्न ऑन इक्विटी

20%

इक्विटी के प्रति डॉलर शुद्ध आय

शुद्ध आय	100,000
शेयरधारकों की इक्विटी	500,000

रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) क्या है?

रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) एक अहम प्रॉफिटेबिलिटी रेशियो है, जो दिखाता है कि कोई कंपनी शेयरधारकों द्वारा लगाई गई पूँजी का इस्तेमाल मुनाफ़ा कमाने में कितने असरदार ढंग से करती है। यह एक सीधा-सा सवाल हल करता है: इक्विटी के हर एक रुपए (या डॉलर) पर कंपनी कितना शुद्ध लाभ कमाती है? आम तौर पर ज़्यादा ROE का मतलब इक्विटी का बेहतर इस्तेमाल माना जाता है, पर इसकी तुलना हमेशा उसी इंडस्ट्री की दूसरी कंपनियों से करनी चाहिए और साथ ही कंपनी के कर्ज़ (डेट) के स्तर को भी ध्यान में रखना चाहिए।

इस कैलकुलेटर का इस्तेमाल कैसे करें

कंपनी की शुद्ध आय (नेट इनकम) डालें — यानी टैक्स और सभी खर्चों के बाद बचने वाला मुनाफ़ा, जो इनकम स्टेटमेंट से मिलता है — और उसकी शेयरधारकों की इक्विटी डालें, जो कुल संपत्ति में से कुल देनदारियाँ घटाकर बैलेंस शीट से निकाली जाती है। कैलकुलेटर शुद्ध आय को इक्विटी से भाग देकर 100 से गुणा करता है और ROE को प्रतिशत में दिखा देता है। दोनों आँकड़े एक ही रिपोर्टिंग अवधि के लें, और ज़्यादा सटीकता के लिए औसत इक्विटी (एवरेज इक्विटी) का इस्तेमाल करने पर विचार करें।

फ़ॉर्मूला आसान शब्दों में

फ़ॉर्मूला इस तरह है:

$$\text{ROE} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shareholders Equity}} \times 100\%$$

शुद्ध आय यानी "बॉटम लाइन" मुनाफ़ा। शेयरधारकों की इक्विटी मालिकों की बुक वैल्यू होती है। 100 से गुणा करने पर दशमलव वाला अनुपात ऐसे प्रतिशत में बदल जाता है, जिसे समझना और दूसरी कंपनियों से तुलना करना आसान हो जाता है।

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ROE शुद्ध आय को शेयरधारकों की इक्विटी से भाग देकर प्रतिशत प्रतिफल देता है।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए किसी कंपनी की शुद्ध आय $100,000 है और शेयरधारकों की इक्विटी $500,000 है। तब $$\text{ROE} = \left(\frac{100{,}000}{500{,}000}\right) \times 100 = 0.2 \times 100 = 20\%$$ इसका मतलब है कि कंपनी ने लगाई गई इक्विटी के हर एक डॉलर पर 20 सेंट का मुनाफ़ा कमाया।

अधिक ROE प्रति इकाई इक्विटी पर अधिक लाभ दर्शाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQ)

अच्छा ROE कितना होता है? कई निवेशक 15–20% के ROE को मज़बूत मानते हैं, पर आदर्श स्तर इंडस्ट्री के हिसाब से काफ़ी अलग-अलग होता है। हमेशा सीधी प्रतिस्पर्धा करने वाली कंपनियों से तुलना करें।

क्या ROE नेगेटिव हो सकता है? हाँ। अगर कंपनी को घाटा (नेगेटिव शुद्ध आय) हो और इक्विटी पॉज़िटिव हो, तो ROE नेगेटिव आएगा, जो वैल्यू के नुकसान का संकेत है।

क्या ज़्यादा ROE का मतलब हमेशा बढ़िया कंपनी होता है? ज़रूरी नहीं। ज़्यादा ROE कभी-कभी बहुत ज़्यादा कर्ज़ की वजह से भी आ सकता है, जो इक्विटी को घटा देता है। कोई नतीजा निकालने से पहले हमेशा बैलेंस शीट और लीवरेज ज़रूर देखें।