औसत रिटर्न कैलकुलेटर क्या है?
यह कैलकुलेटर बताता है कि आपका निवेश हर साल औसतन कितना बढ़ा। यह सालाना औसत रिटर्न दिखाता है, जिसे कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) भी कहते हैं। यह पूरी होल्डिंग अवधि के कुल मुनाफ़े को एक ही वार्षिक प्रतिशत में बदल देता है। अलग-अलग समय के लिए रखे गए निवेशों की तुलना करने का यह सबसे सटीक तरीका है।
इसका इस्तेमाल कैसे करें
बस तीन जानकारियाँ भरें: अपने निवेश की शुरुआती राशि, अंतिम राशि और कितने साल तक इसे रखा। कैलकुलेटर आपको सालाना रिटर्न (CAGR), पूरी अवधि का कुल रिटर्न, प्रति वर्ष साधारण औसत और कुल मुनाफ़ा (डॉलर में) बताएगा।
फ़ॉर्मूला समझें
सालाना रिटर्न निकालने का फ़ॉर्मूला है $$r = \left(\frac{V_{end}}{V_{start}}\right)^{1/n} - 1$$। अंतिम राशि और शुरुआती राशि का अनुपात ग्रोथ मल्टीपल देता है, इसे \(1/n\) की पावर पर ले जाने से यह प्रति-वर्ष की दर में बदल जाता है, और इसमें से 1 घटाने पर यह प्रतिशत बदलाव के रूप में सामने आता है। साधारण औसत के विपरीत, CAGR कंपाउंडिंग को भी ध्यान में रखता है।
हल किया हुआ उदाहरण
मान लीजिए आपने $1,000 निवेश किए और 5 साल में यह बढ़कर $2,000 हो गए। ग्रोथ मल्टीपल हुआ \(2{,}000 / 1{,}000 = 2\)। 2 को \(1/5\) की पावर पर ले जाने से लगभग 1.1487 आता है, यानी सालाना रिटर्न करीब 14.87% प्रति वर्ष है। कुल रिटर्न 100% है और कुल मुनाफ़ा $1,000 है।
आपके परिणाम की व्याख्या
कंपाउंड वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) वह एकल स्थिर वार्षिक दर है जो आपके शुरुआती मूल्य को समापन मूल्य तक बढ़ाती, होल्डिंग अवधि में प्रत्येक वर्ष की वृद्धि पिछली बैलेंस पर कंपाउंड होती है। यह एक मसृण, औसत आंकड़ा है — किसी व्यक्तिगत वर्ष में वास्तव में क्या हुआ इसका रिकॉर्ड नहीं।
क्योंकि यह मसृण है, CAGR अस्थिरता को अनदेखा करता है। एक निवेश जो एक वर्ष में 50% लाभ हुआ और अगले में 25% हानि हुई, उसके पास वही CAGR हो सकता है जो धीरे-धीरे ऊपर चढ़ा। वार्षिकीकृत आंकड़ा आपको पूरी अवधि में शुद्ध प्रभाव बताता है लेकिन पथ की उबड़-खाबड़ता के बारे में कुछ नहीं कहता। यह केवल एक शुरुआती और अंतिम मूल्य मानता है: यह मध्यवर्ती नकद प्रवाह के लिए जिम्मेदार नहीं है जैसे अतिरिक्त जमा, निकासी, या पुनः निवेश किए गए लाभांश। यदि अवधि के दौरान पैसा जोड़ा या हटाया गया था, तो कच्चे शुरुआती/अंतिम मानों पर CAGR निवेशित पूंजी पर वास्तविक रिटर्न को गलत साबित करेगा — एक मनी-वेटेड उपाय (IRR) वहां अधिक उपयुक्त है।
CAGR वार्षिक रिटर्न के सरल औसत से भी भिन्न है। सरल औसत प्रत्येक वर्ष के प्रतिशत रिटर्न को जोड़ता है और वर्षों की संख्या से विभाजित करता है; जब भी रिटर्न भिन्न होता है तो यह हमेशा CAGR के बराबर या अधिक होता है, क्योंकि यह हानि द्वारा बनाए गए ड्रैग को दंडित नहीं करता है। CAGR (एक ज्यामितीय औसत) सच्चाई दर्शाता है जमा संपत्ति।
किसी परिणाम को बेंचमार्क करने के लिए, इसे तुलनीय क्षितिज पर व्यापक रूप से उद्धृत संदर्भ दरों के विरुद्ध तुलना करें। सामान्य संदर्भ बिंदुओं में प्रचलित मुद्रास्फीति दर शामिल है (ताकि आप वास्तविक बनाम नाममात्र वृद्धि का आकलन कर सकें), नकद या अल्पकालिक सरकारी उपकरणों पर उपज, और एक व्यापक स्टॉक-बाजार सूचकांक का दीर्घकालीन औसत रिटर्न। मुद्रास्फीति दर से नीचे CAGR का मतलब है कि यदि नाममात्र बैलेंस बढ़ गया तो भी क्रय शक्ति खो गई। ये सामान्य तुलनाएं हैं और निवेश सलाह या भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी नहीं हैं।
मुख्य शर्तें परिभाषित
- CAGR / वार्षिकीकृत रिटर्न
- स्थिर वार्षिक दर जिस पर शुरुआती मूल्य को बढ़ना होगा, प्रत्येक वर्ष कंपाउंड होना, होल्डिंग अवधि में समापन मूल्य तक पहुंचने के लिए। \(\left[\left(V_{end}/V_{start}\right)^{1/n}-1\right]\times100\%\) के रूप में गणना की गई।
- कुल रिटर्न
- शुरुआत से अंत तक समग्र प्रतिशत परिवर्तन, समय को अनदेखा करते हुए: \(\left(V_{end}/V_{start}-1\right)\times100\%\)। $1,000 निवेश जो $2,000 पर समाप्त होता है, का कुल रिटर्न +100% है।
- सरल औसत रिटर्न
- व्यक्तिगत वार्षिक रिटर्न का अंकगणितीय माध्य। CAGR के विपरीत, यह कंपाउंड नहीं होता है और जब रिटर्न में उतार-चढ़ाव होता है तो जमा वृद्धि को अतिरंजित करता है।
- होल्डिंग अवधि (n)
- निवेश को धारण करने का समय की लंबाई, वर्षों में व्यक्त। यह CAGR सूत्र में घातांक का हर है; आंशिक वर्षों को दशमलव के रूप में दर्ज किया जा सकता है (जैसे 1.5 वर्ष)।
- वृद्धि गुणक
- अनुपात \(V_{end}/V_{start}\)। 2.0 का गुणक का मतलब है कि मूल्य दोगुना हो गया; 1.3 का मतलब है कि यह 30% बढ़ा; 1.0 से नीचे हानि को दर्शाता है।
- शुरुआती मूल्य (Vstart)
- निवेशित राशि या होल्डिंग अवधि की शुरुआत में निवेश का मूल्य।
- समापन मूल्य (Vend)
- होल्डिंग अवधि के अंत में निवेश का मूल्य, किसी भी पुनः निवेश किए गए लाभ सहित।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
CAGR साधारण औसत से अलग क्यों होता है? CAGR कंपाउंडिंग को ध्यान में रखता है, जबकि साधारण औसत बस कुल रिटर्न को वर्षों की संख्या से भाग कर देता है और यह नज़रअंदाज़ कर देता है कि मुनाफ़ा पिछले मुनाफ़े पर कैसे जुड़ता जाता है।
क्या मैं इसे नुकसान के लिए भी इस्तेमाल कर सकता हूँ? हाँ — अगर अंतिम राशि शुरुआती राशि से कम है, तो कैलकुलेटर नेगेटिव सालाना रिटर्न दिखाएगा।
अगर मैंने निवेश एक साल से कम समय के लिए रखा तो? तब वर्ष को दशमलव में भरें, जैसे छह महीने के लिए 0.5, और फ़ॉर्मूला फिर भी सही काम करेगा।
