¿Qué es la calculadora de rentabilidad media?
Esta herramienta mide cuánto creció tu inversión, en promedio, cada año. Te muestra la rentabilidad media anualizada, conocida también como tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR), que reparte la ganancia total a lo largo del periodo de inversión en un único porcentaje anual. Es la forma más fiable de comparar inversiones que has mantenido durante plazos distintos.
Cómo utilizarla
Introduce tres datos: el valor inicial de tu inversión, el valor final y el número de años que la has mantenido. La calculadora te devolverá la rentabilidad anualizada (CAGR), el retorno total de todo el periodo, la media simple por año y la ganancia total en euros.
La fórmula al detalle
La rentabilidad anualizada se obtiene con la fórmula
$$r = \left(\frac{V_{final}}{V_{inicial}}\right)^{1/n} - 1$$La proporción entre el valor final y el inicial nos da el múltiplo de crecimiento; al elevarlo a \(1/n\) lo convertimos en una tasa anual; y al restar 1 lo expresamos como variación porcentual. A diferencia de una media simple, el CAGR sí tiene en cuenta el interés compuesto.
Ejemplo práctico
Imagina que invertiste 1.000 € y, al cabo de 5 años, se convirtieron en 2.000 €. El múltiplo de crecimiento es \(2.000 / 1.000 = 2\). Al elevar 2 a \(1/5\) obtenemos aproximadamente 1,1487, así que la rentabilidad anualizada ronda el 14,87 % anual. El retorno total es del 100 % y la ganancia asciende a 1.000 €.
Interpretar Sus Resultados
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es la tasa anual constante única que habría hecho crecer su valor inicial hasta su valor final durante el período de tenencia, con las ganancias de cada año capitalizándose sobre el saldo anterior. Es una cifra suavizada y promediada, no un registro de lo que sucedió realmente en ningún año individual.
Debido a que está suavizada, CAGR ignora la volatilidad. Una inversión que ganó el 50% un año y perdió el 25% al siguiente puede tener la misma CAGR que una que subió de manera constante. La cifra anualizada le indica el efecto neto durante todo el período pero no dice nada sobre la aspereza del camino. También asume únicamente un valor de inicio y fin: no representa los flujos de efectivo intermedios como depósitos adicionales, retiros o dividendos reinvertidos. Si se agregó o se retiró dinero durante el período, la CAGR sobre los valores de inicio/fin brutos indicará incorrectamente el rendimiento real del capital invertido; una medida ponderada por dinero (IRR) es más apropiada en ese caso.
CAGR también es diferente de un promedio simple de rendimientos anuales. El promedio simple suma el rendimiento de porcentaje de cada año y divide por el número de años; siempre es igual o superior a la CAGR cuando los rendimientos varían, porque no penaliza el arrastre creado por las pérdidas. CAGR (un promedio geométrico) refleja la verdadera riqueza acumulada.
Para comparar un resultado, contrástelo con tasas de referencia ampliamente citadas durante un horizonte comparable. Los puntos de referencia comunes incluyen la tasa de inflación vigente (para que pueda juzgar el crecimiento real versus nominal), el rendimiento del efectivo o los instrumentos gubernamentales a corto plazo, y el rendimiento promedio a largo plazo de un índice bursátil amplio. Una CAGR por debajo de la tasa de inflación significa que se perdió poder adquisitivo aunque el saldo nominal aumentara. Estas son comparaciones generales únicamente y no son asesoramiento de inversión ni una predicción de resultados futuros.
Términos Clave Definidos
- CAGR / Rendimiento Anualizado
- La tasa anual constante a la que el valor inicial tendría que crecer, capitalizándose cada año, para alcanzar el valor final durante el período de tenencia. Calculado como \(\left[\left(V_{end}/V_{start}\right)^{1/n}-1\right]\times100\%\).
- Rendimiento Total
- El cambio de porcentaje general de principio a fin, ignorando el tiempo: \(\left(V_{end}/V_{start}-1\right)\times100\%\). Una inversión de $1.000 que termina en $2.000 tiene un rendimiento total de +100%.
- Rendimiento Promedio Simple
- La media aritmética de los rendimientos anuales individuales. A diferencia de CAGR, no se capitaliza y tiende a sobreestimar el crecimiento acumulado cuando los rendimientos fluctúan.
- Período de Tenencia (n)
- La cantidad de tiempo que se tuvo la inversión, expresada en años. Es el denominador del exponente en la fórmula CAGR; los años parciales pueden ingresarse como decimales (p. ej. 1,5 años).
- Múltiplo de Crecimiento
- La razón \(V_{end}/V_{start}\). Un múltiplo de 2,0 significa que el valor se duplicó; 1,3 significa que creció un 30%; por debajo de 1,0 indica una pérdida.
- Valor Inicial (Vstart)
- La cantidad invertida o el valor de la inversión al inicio del período de tenencia.
- Valor Final (Vend)
- El valor de la inversión al final del período de tenencia, incluidas las ganancias reinvertidas.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el CAGR no coincide con una media simple? El CAGR tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que la media simple se limita a dividir el retorno total entre el número de años, sin considerar cómo las ganancias se acumulan sobre las anteriores.
¿Sirve también para pérdidas? Sí. Si el valor final es inferior al inicial, la calculadora devuelve una rentabilidad anualizada negativa.
¿Y si mantuve la inversión menos de un año? Introduce una fracción de año, por ejemplo 0,5 para seis meses, y la fórmula seguirá funcionando perfectamente.
