平均利回り計算ツール

計算を入力してください

開始時評価額（ドル）

終了時評価額（ドル）

保有年数

公式

Show calculation steps (3)

1. Total Return

   

   Total percentage gain over the whole period

2. Average Simple Return

   

   Total return divided evenly across the years

3. Total Gain ($)

   

   Absolute dollar change in value

結果

年率換算の平均利回り

14.87%

年平均成長率（CAGR）

トータルリターン	100%
1年あたりの単純平均利回り	20%
総利益	$1,000

平均利回り計算ツールとは？

このツールは、投資が1年あたり平均でどれだけ成長したかを測定します。算出されるのは年率換算の平均利回りで、年平均成長率（CAGR）とも呼ばれます。保有期間全体のトータルリターンを、複利を考慮した1年あたりの利回りに均してくれるため、保有期間が異なる投資同士を公平に比較できる、最も正確な指標です。

使い方

入力するのは3つの数値だけです。投資の開始時評価額、終了時評価額、そして保有した年数を入力してください。計算結果として、年率換算利回り（CAGR）、保有期間全体のトータルリターン、1年あたりの単純平均利回り、そして金額ベースの総利益が表示されます。

計算式の仕組み

年率換算利回りは次の式で求められます。$$r = \left(\frac{V_{\text{終了}}}{V_{\text{開始}}}\right)^{1/n} - 1$$終了時評価額を開始時評価額で割ると成長倍率が得られ、それを1/n乗することで1年あたりの率に換算します。最後に1を引くことで、変化率（パーセンテージ）として表せます。単純平均とは異なり、CAGRは複利効果をきちんと反映します。

年平均成長率（CAGR）は、開始時の値、終了時の値、年数を結び付けます。

計算例

たとえば1,000ドルを投資し、5年で2,000ドルに増えたとします。成長倍率は \(2{,}000 \div 1{,}000 = 2\) です。2を1/5乗するとおよそ $$2^{1/5} \approx 1.1487$$ となるため、年率換算利回りは約14.87％となります。トータルリターンは100％、総利益は1,000ドルです。

CAGRは開始時と終了時の値を結ぶ唯一の一定成長率で、年ごとの変動をならします。

結果の解釈

複合年間成長率（CAGR）は、保有期間中に初期値を終値に増加させるであろう単一の一定の年間利率であり、各年の利益は前年の残高に複利されます。これは平滑化された平均値です。つまり、個々の年で実際に何が起きたのかの記録ではありません。

平滑化されているため、CAGRは変動性を無視します。1年目に50%上昇し翌年に25%下落した投資は、着実に上昇した投資と同じCAGRを持つことができます。年換算値は全期間にわたる正味の効果を示していますが、パスのでこぼこさについては何も示していません。また、開始値と終了値のみを想定しています。つまり、追加預金、出金、再投資配当などの中間キャッシュフローを考慮していません。期間中に資金が追加または削除された場合、開始/終了値の生のCAGRは実際の投資資本への収益を誤って表示します。この場合はマネーウェイト付き尺度（IRR）がより適切です。

CAGRはまた、年間収益の単純平均とは異なります。単純平均は各年のパーセンテージ収益を加算し、年数で割ります。収益が変動する場合、常にCAGR以上です。これは損失によって生じるドラッグにペナルティを与えないためです。CAGR（幾何平均）は実際の累積富を反映しています。

結果をベンチマークするには、比較可能な期間にわたって広く引用されている参照レートと比較してください。一般的な参照ポイントには、現在のインフレ率（実質成長率と名目成長率を判断できるようにするため）、現金または短期政府商品の利回り、および広範な株式市場指数の長期平均収益が含まれます。インフレ率を下回るCAGRは、名目残高が上昇した場合でも購買力が失われたことを意味します。これらは一般的な比較のみであり、投資アドバイスまたは将来の結果の予測ではありません。

主要用語の定義

CAGR / 年間収益率

保有期間にわたって終値に到達するために、毎年複利計算して初期値が成長する必要がある一定の年間利率。計算式は\(\left[\left(V_{end}/V_{start}\right)^{1/n}-1\right]\times100\%\)です。

総収益

時間を無視して、開始から終了までの全体的なパーセンテージ変化：\(\left(V_{end}/V_{start}-1\right)\times100\%\)。$1,000の投資が$2,000で終了する場合、総収益は+100%です。

単純平均収益

個々の年間収益の算術平均。CAGRとは異なり、複利計算されず、収益が変動する場合は累積成長を過大評価する傾向があります。

保有期間（n）

投資が保有された期間。年単位で表現されます。CAGR公式の指数の分母です。部分年は小数で入力できます（例：1.5年）。

成長倍率

比率\(V_{end}/V_{start}\)。2.0倍はその値が2倍になったことを意味し、1.3は30%成長したことを意味し、1.0未満は損失を示しています。

初期値（V_start）

投資額または保有期間開始時の投資価値。

終値（V_end）

保有期間終了時の投資価値。再投資された利益を含みます。

よくある質問

CAGRと単純平均はなぜ違うのですか？ CAGRは複利効果を反映するのに対し、単純平均はトータルリターンを年数で割るだけで、利益がさらに利益を生む仕組みを無視しているためです。

損失が出た場合にも使えますか？ はい。終了時評価額が開始時評価額を下回る場合、年率換算利回りはマイナスとして表示されます。

保有期間が1年未満の場合は？ 小数で年数を入力してください。たとえば半年なら0.5と入力すれば、計算式はそのまま正しく機能します。