Borç/Varlık Oranı Nedir?
Borç/varlık oranı, bir şirketin ya da bireyin varlıklarının ne kadarlık kısmının borçla finanse edildiğini gösteren bir kaldıraç ölçütüdür. Toplam borcun toplam varlığa bölünmesiyle hesaplanır. Oranın düşük olması, varlıkların daha büyük bölümünün öz kaynaklarla finanse edildiğini gösterir; yüksek olması ise dış kaynağa (borca) daha fazla bağımlı olunduğu ve genellikle finansal riskin arttığı anlamına gelir.
Bu Hesaplama Aracı Nasıl Kullanılır?
Toplam borcunuzu (krediler, ipotekler, kredi kartı bakiyeleri ve ödenecek tahviller gibi tüm yükümlülükler) ve toplam varlığınızı (nakit, yatırımlar, gayrimenkul, ekipman ve alacaklar dâhil sahip olduğunuz her şey) girin. Araç, borcu varlığa böler ve sonucu hem ondalık oran hem de buna karşılık gelen yüzde olarak gösterir.
Formül Açıklaması
Hesaplama oldukça basittir:
$$\text{Borç/Varlık Oranı} = \frac{\text{Toplam Borç}}{\text{Toplam Varlık}}$$Varlıklar paydada yer aldığı için, varlık sıfır olduğunda sonuç tanımsız olur; bu araç bölme hatasını önlemek amacıyla bu durumda 0 değerini döndürür. Oranı 100 ile çarpmak, varlıkların yüzde kaçının borçla finanse edildiğini gösterir.
Örnek Hesaplama
Diyelim ki bir işletmenin 50.000 $ toplam borcu ve 200.000 $ toplam varlığı var. Oran
$$\frac{50{,}000}{200{,}000} = 0{,}25$$olur; yani varlıkların %25'i borçla finanse edilmiştir. Kalan %75 ise öz kaynaklarla finanse edilmiştir ve bu da görece temkinli bir sermaye yapısına işaret eder.
Sık Sorulan Sorular
İyi bir borç/varlık oranı ne olmalı? \(0{,}5\)'in (%50) altındaki bir oran genellikle güvenli kabul edilir; çünkü bu, varlıkların çoğunluğunun öz kaynaklarla finanse edildiği anlamına gelir. Kabul edilebilir seviyeler sektöre göre değişir.
Oran 1'den büyük olabilir mi? Evet. \(1{,}0\)'ın üzerindeki bir oran, toplam borcun toplam varlığı aştığını gösterir; bu da negatif öz kaynak ve ciddi bir finansal sıkıntı anlamına gelir.
Bu, borç/öz kaynak oranıyla aynı şey mi? Hayır. Borç/varlık oranı borcu varlıklarla karşılaştırırken, borç/öz kaynak oranı borcu ortakların öz kaynağıyla karşılaştırır. İkisi kaldıracı farklı biçimde ölçer.
