डिविडेंड पेआउट रेशियो कैलकुलेटर

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कुल बाँटा गया लाभांश ($)

शुद्ध आय ($)

परिणाम

डिविडेंड पेआउट रेशियो

25%

शुद्ध आय का इतना हिस्सा लाभांश के रूप में बाँटा गया

कुल बाँटा गया लाभांश	$50,000
शुद्ध आय	$200,000
पेआउट रेशियो	25%
रिटेंशन रेशियो	75%

डिविडेंड पेआउट रेशियो क्या है?

डिविडेंड पेआउट रेशियो यह बताता है कि किसी कंपनी की शुद्ध आय (नेट इनकम) का कितना हिस्सा शेयरधारकों को लाभांश (डिविडेंड) के रूप में बाँटा जाता है। आमदनी पर ध्यान देने वाले निवेशकों के लिए यह एक अहम पैमाना है, क्योंकि इससे पता चलता है कि कंपनी अपने मुनाफे का कितना हिस्सा मालिकों को लौटाती है और कितना भविष्य के विकास के लिए अपने पास रखती है। ऊँचा अनुपात एक उदार और परिपक्व डिविडेंड देने वाली कंपनी की ओर इशारा करता है, जबकि कम अनुपात बताता है कि कंपनी अपने विस्तार में दोबारा निवेश कर रही है।

शुद्ध आय भुगतान अनुपात (लाभांश) और प्रतिधारण अनुपात (रोकी गई कमाई) में बँटती है।

इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

संबंधित अवधि में दिए गए कुल लाभांश और उसी अवधि की कंपनी की शुद्ध आय दर्ज करें (दोनों आँकड़े आमतौर पर इनकम स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट में मिल जाते हैं)। कैलकुलेटर आपको पेआउट रेशियो प्रतिशत के रूप में देता है, साथ ही रिटेंशन रेशियो भी बताता है — यानी कमाई का वह प्रतिशत जो कंपनी अपने पास रखती है।

फॉर्मूला आसान भाषा में

पेआउट रेशियो:

$$\text{Payout Ratio} = \frac{\text{Total Dividends Paid}}{\text{Net Income}} \times 100\%$$

आप इसे प्रति-शेयर आधार पर भी निकाल सकते हैं: प्रति शेयर लाभांश (DPS) ÷ प्रति शेयर कमाई (EPS), जिसका नतीजा बिल्कुल वही आता है। रिटेंशन रेशियो बस 100% में से पेआउट रेशियो घटाने पर मिलता है, जो दोबारा निवेश किए गए मुनाफे को दर्शाता है।

भुगतान अनुपात कुल लाभांश को शुद्ध आय से भाग देकर प्रतिशत में दर्शाया जाता है।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए कोई कंपनी $200,000 की शुद्ध आय कमाती है और $50,000 का लाभांश बाँटती है। तब पेआउट रेशियो होगा $$\frac{50{,}000}{200{,}000} = 0.25 = 25\%$$ इसका मतलब है कि कंपनी अपने मुनाफे का 25% शेयरधारकों में बाँटती है और बाकी 75% को दोबारा निवेश या कर्ज़ कम करने के लिए अपने पास रखती है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

अच्छा पेआउट रेशियो कितना होता है? यह इंडस्ट्री पर निर्भर करता है। परिपक्व यूटिलिटी कंपनियाँ 60–80% तक दे सकती हैं, जबकि तेज़ी से बढ़ने वाली कंपनियाँ अक्सर अपने विस्तार के लिए सिर्फ़ 0–25% (या कुछ भी नहीं) देती हैं। 100% से ऊपर का अनुपात बताता है कि कंपनी अपनी कमाई से ज़्यादा बाँट रही है, जो लंबे समय तक टिकाऊ नहीं हो सकता।

क्या यह अनुपात 100% से ज़्यादा हो सकता है? हाँ, अगर बाँटा गया लाभांश शुद्ध आय से ज़्यादा हो। ऐसा कुछ समय के लिए हो सकता है, लेकिन आमतौर पर यह चेतावनी का संकेत माना जाता है।

क्या पेआउट रेशियो और डिविडेंड यील्ड एक ही चीज़ हैं? नहीं। पेआउट रेशियो लाभांश की तुलना कमाई से करता है, जबकि डिविडेंड यील्ड सालाना लाभांश की तुलना शेयर की कीमत से करता है।