यह कैलकुलेटर क्या करता है
यह टूल फंडामेंटल स्टॉक एनालिसिस में इस्तेमाल होने वाले सबसे आम पर-शेयर और मार्केट वैल्यूएशन रेशियो निकालता है: अर्निंग्स पर शेयर (EPS), प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E), प्राइस-टू-सेल्स (P/S), प्राइस-टू-बुक वैल्यू (P/B) और डिविडेंड पेआउट रेशियो। आप एक कंपनी की जानकारी भर सकते हैं, या दो कंपनियों को साथ-साथ (कॉलम B वैकल्पिक है) रखकर सीधी तुलना कर सकते हैं। ये यूनिवर्सल कॉर्पोरेट-फाइनेंस रेशियो हैं और किसी एक देश तक सीमित नहीं हैं — भारत समेत दुनिया भर के स्टॉक्स पर ये उतने ही लागू होते हैं।
इसका उपयोग कैसे करें
कंपनी A की इनकम स्टेटमेंट और बैलेंस शीट के आंकड़े भरें, और चाहें तो कंपनी B के भी। सभी रकम एक ही करेंसी में होनी चाहिए — यह टूल कोई यूनिट कन्वर्ज़न नहीं करता। अगर आप मार्केट कैप खाली छोड़ देते हैं, तो इसे प्राइस पर शेयर × शेयरों की संख्या से अपने आप निकाल लिया जाता है। दिखाने के लिए सिग्निफिकेंट फिगर्स चुनें और फिर रिजल्ट टेबल पढ़ें। जिस भी रेशियो का हर (denominator) शून्य हो (जैसे शेयर शून्य होने पर EPS), उसे N/A दिखाया जाता है।
फॉर्मूले समझें
EPS = नेट इनकम / कुल शेयर।
$$\text{EPS} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Shares}}$$P/E = प्राइस पर शेयर / EPS, जो मार्केट कैप / नेट इनकम के भी बराबर होता है।
$$\text{P/E} = \frac{\text{Price}}{\text{EPS}}$$P/S = मार्केट कैप / कुल सेल्स।
$$\text{P/S} = \frac{\text{Market Cap}}{\text{Sales}}$$बुक वैल्यू (कुल इक्विटी) = कुल एसेट्स − कुल लायबिलिटीज़, और P/B = मार्केट कैप / बुक वैल्यू।
$$\text{P/B} = \frac{\text{Market Cap}}{\text{Assets} - \text{Liabilities}}$$डिविडेंड पेआउट रेशियो = कुल डिविडेंड / नेट इनकम, जिसे अक्सर प्रतिशत में दिखाया जाता है।
$$\text{Payout} = \frac{\text{Total Dividends}}{\text{Net Income}}$$नेगेटिव बुक वैल्यू का मतलब है कि लायबिलिटीज़ एसेट्स से ज़्यादा हैं, ऐसी स्थिति में P/B को सार्थक नहीं माना जाता।
हल किया हुआ उदाहरण
मान लीजिए नेट इनकम = 1,000,000; शेयर = 500,000; प्राइस पर शेयर = 40; कुल सेल्स = 8,000,000; मार्केट कैप = 20,000,000; कुल एसेट्स = 15,000,000; कुल लायबिलिटीज़ = 5,000,000; कुल डिविडेंड = 300,000। तब
$$\text{EPS} = \frac{1{,}000{,}000}{500{,}000} = 2.00$$$$\text{P/E} = \frac{40}{2} = 20.0$$$$\text{P/S} = \frac{20{,}000{,}000}{8{,}000{,}000} = 2.50$$बुक वैल्यू = 10,000,000;
$$\text{P/B} = \frac{20{,}000{,}000}{10{,}000{,}000} = 2.00$$$$\text{Payout} = \frac{300{,}000}{1{,}000{,}000} = 0.30 \ (30\%)$$
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
अच्छा P/E रेशियो कितना होता है? इसका कोई एक जवाब नहीं है — यह इंडस्ट्री, ग्रोथ रेट और ब्याज दरों के माहौल पर निर्भर करता है। किसी कंपनी की तुलना उसके सेक्टर के साथियों से और उसके अपने इतिहास से करें।
मेरा P/E N/A क्यों दिख रहा है? P/E के लिए पॉज़िटिव EPS हर के रूप में ज़रूरी है। अगर शेयर या नेट इनकम शून्य हैं (या नेट इनकम घाटे में है जिससे EPS नेगेटिव हो जाता है), तो रेशियो दबा दिया जाता है या नेगेटिव संख्या के रूप में दिखता है।
मुझे डाइल्यूटेड शेयर लेने चाहिए या बेसिक? वही चुनें जो आपकी तुलना के तरीके के साथ मेल खाता हो; डाइल्यूटेड शेयर काउंट ज़्यादा कंज़र्वेटिव EPS देता है।
