이 계산기로 무엇을 할 수 있나요
이 도구는 기본적 분석(펀더멘털 분석)에서 가장 널리 쓰이는 주당 지표와 시장가치 평가 지표를 한 번에 계산해 줍니다. 주당순이익(EPS), 주가수익비율(PER), 주가매출비율(PSR), 주가순자산비율(PBR), 그리고 배당성향(Dividend Payout Ratio)이 그 대상입니다. 한 기업만 입력해도 되고, 두 기업을 나란히 입력해(B열은 선택 사항) 직접 비교할 수도 있습니다. 이 지표들은 어느 나라에서나 통용되는 기업재무 지표로, 특정 국가에만 적용되는 것이 아닙니다.
사용 방법
기업 A의 손익계산서와 재무상태표 수치를 입력하고, 필요하면 기업 B의 수치도 함께 입력합니다. 모든 금액은 같은 통화로 입력해야 하며, 단위 환산은 적용되지 않습니다. 시가총액(Market Cap)을 비워 두면 '주가 × 주식 수'로 자동 계산됩니다. 표시할 유효숫자 자릿수를 선택한 뒤 결과 표를 확인하세요. 분모가 0이 되는 지표(예: 주식 수가 0일 때의 EPS)는 'N/A'로 표시됩니다.
공식 풀이
EPS = 순이익 ÷ 총 주식 수. PER = 주가 ÷ EPS이며, 이는 시가총액 ÷ 순이익과도 같습니다. PSR = 시가총액 ÷ 총 매출. 순자산(자기자본) = 총자산 − 총부채이고, PBR = 시가총액 ÷ 순자산입니다. 배당성향 = 총 배당금 ÷ 순이익으로, 흔히 백분율로 표시합니다. 순자산이 음수라는 것은 부채가 자산을 초과한다는 뜻이며, 이 경우 PBR은 의미가 없는 값으로 표시됩니다.
$$\text{EPS} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shares}}, \quad \text{P/E} = \frac{\text{Price}}{\text{EPS}}, \quad \text{P/S} = \frac{\text{Market Cap}}{\text{Sales}}, \quad \text{P/B} = \frac{\text{Market Cap}}{\text{Assets} - \text{Liabilities}}$$$$\text{Payout} = \frac{\text{Total Dividends}}{\text{Net Income}}$$
계산 예시
순이익 = 1,000,000, 주식 수 = 500,000, 주가 = 40, 총 매출 = 8,000,000, 시가총액 = 20,000,000, 총자산 = 15,000,000, 총부채 = 5,000,000, 총 배당금 = 300,000이라고 가정해 봅시다. 그러면 EPS = 1,000,000 ÷ 500,000 = 2.00, PER = 40 ÷ 2 = 20.0, PSR = 20,000,000 ÷ 8,000,000 = 2.50, 순자산 = 10,000,000, PBR = 20,000,000 ÷ 10,000,000 = 2.00, 배당성향 = 300,000 ÷ 1,000,000 = 0.30(30%)이 됩니다.
$$\text{EPS} = \frac{1{,}000{,}000}{500{,}000} = 2.00$$$$\text{P/E} = \frac{40}{2} = 20.0$$$$\text{P/S} = \frac{20{,}000{,}000}{8{,}000{,}000} = 2.50$$$$\text{P/B} = \frac{20{,}000{,}000}{10{,}000{,}000} = 2.00$$$$\text{Payout} = \frac{300{,}000}{1{,}000{,}000} = 0.30\ (30\%)$$
자주 묻는 질문
적정 PER은 얼마인가요? 정답은 하나로 정해져 있지 않습니다. 업종, 성장률, 금리 환경에 따라 달라지기 때문입니다. 같은 업종의 경쟁사들과, 그리고 해당 기업의 과거 수치와 비교해 판단하는 것이 좋습니다.
PER이 왜 N/A로 나오나요? PER은 EPS가 양수여야 계산됩니다. 주식 수나 순이익이 0이거나, 적자로 EPS가 음수가 되면 비율이 표시되지 않거나 음수로 나타납니다.
희석 주식 수와 기본 주식 수 중 무엇을 써야 하나요? 기업을 어떻게 비교할지에 맞춰 일관되게 사용하면 됩니다. 희석 주식 수를 쓰면 EPS가 더 보수적으로(낮게) 산출됩니다.
