P/E रेशियो कैलकुलेटर

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स्टॉक प्राइस:

प्रति शेयर आय (EPS):

इंडस्ट्री औसत P/E:

सूत्र (फॉर्मूला)

Show calculation steps (1)

1. Value Relative to Industry

   

   Percentage difference between the calculated P/E and the Industry Average P/E

परिणाम

P/E रेशियो

14.29

Fairly Valued

स्टॉक प्राइस	$50.00
प्रति शेयर आय (EPS)	$3.50
इंडस्ट्री औसत P/E	15.00
इंडस्ट्री औसत के मुक़ाबले	-4.76%

यह P/E रेशियो कैलकुलेटर क्या करता है

प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशियो किसी शेयर के मूल्यांकन को आँकने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक है — यह बताता है कि कंपनी जितना मुनाफ़ा कमाती है, उसके मुक़ाबले उसका शेयर कितना महँगा है। यह कैलकुलेटर आपके दिए तीन आँकड़े लेता है — मौजूदा स्टॉक प्राइस, प्रति शेयर आय (EPS), और कंपनी की इंडस्ट्री का औसत P/E — और तुरंत P/E रेशियो के साथ एक सीधी-सादी राय देता है कि अपने सेक्टर के मुक़ाबले शेयर सस्ता दिख रहा है या महँगा।

किसी P/E की तुलना उद्योग औसत से करने पर पता चलता है कि शेयर सस्ता है या महंगा।

आप कौन-से आँकड़े डालते हैं

• स्टॉक प्राइस – एक शेयर की मौजूदा बाज़ार कीमत।
• प्रति शेयर आय (EPS) – कंपनी का शुद्ध मुनाफ़ा, उसके कुल बकाया शेयरों से भाग दिया गया (आमतौर पर पिछले बारह महीनों का)।
• इंडस्ट्री औसत P/E – मिलती-जुलती कंपनियों का सामान्य P/E, जिसे वैल्यूएशन की कसौटी के तौर पर इस्तेमाल किया जाता है।

फ़ॉर्मूला

मूल गणना बेहद आसान है:

P/E रेशियो = प्रति शेयर कीमत ÷ प्रति शेयर आय

इसके बाद कैलकुलेटर आपके नतीजे की तुलना इंडस्ट्री औसत से करता है और इन सीमाओं के आधार पर एक लेबल देता है: इंडस्ट्री P/E के 70% से कम होने पर संभवतः अंडरवैल्यूड (Potentially Undervalued); ±30% के दायरे में होने पर उचित मूल्य पर (Fairly Valued); इंडस्ट्री आँकड़े के दोगुने तक होने पर संभवतः ओवरवैल्यूड (Potentially Overvalued); और उससे ऊपर होने पर बहुत ज़्यादा ओवरवैल्यूड (Highly Overvalued)। ऋणात्मक या शून्य रेशियो को अमान्य (Invalid) मार्क कर दिया जाता है (जिन कंपनियों की कोई आय नहीं, उनका P/E सार्थक नहीं होता)। साथ ही यह प्रतिशत में दिखाता है कि आपका शेयर बेंचमार्क से कितना दूर है, जिसे (P/E ÷ इंडस्ट्री P/E − 1) × 100 से निकाला जाता है।

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P/E अनुपात शेयर की कीमत को प्रति शेयर आय से भाग देता है।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए कोई शेयर $150 पर ट्रेड कर रहा है, उसका EPS $6 है, और इंडस्ट्री का औसत P/E 20 है।

• P/E रेशियो = 150 ÷ 6 = 25
• इंडस्ट्री तुलना: 25, 20 के 30% दायरे के भीतर है (उचित रेंज 14 से 26 है), इसलिए इसे उचित मूल्य पर (Fairly Valued) लेबल मिलता है।
• इंडस्ट्री के मुक़ाबले: (25 ÷ 20 − 1) × 100 = +25%, यानी यह सेक्टर औसत से 25% ऊपर ट्रेड कर रहा है, पर फिर भी उचित दायरे के भीतर है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

"अच्छा" P/E रेशियो कितना होता है? कोई एक सार्वभौमिक आँकड़ा नहीं है — यह पूरी तरह इंडस्ट्री पर निर्भर करता है। तेज़ी से बढ़ती टेक कंपनी के लिए 25 का P/E सस्ता हो सकता है, पर किसी यूटिलिटी कंपनी के लिए महँगा। ठीक इसी वजह से यह टूल आपके नतीजे की तुलना किसी तय आँकड़े से नहीं, बल्कि इंडस्ट्री औसत से करता है।

मेरा नतीजा "अमान्य" क्यों दिखा रहा है? अगर गणना किया गया रेशियो शून्य या ऋणात्मक है, तो इसका मतलब कंपनी की कोई सकारात्मक आय नहीं है, इसलिए P/E की सार्थक व्याख्या नहीं हो सकती। जाँच लें कि EPS एक धनात्मक संख्या है।

क्या मुझे ट्रेलिंग EPS इस्तेमाल करना चाहिए या फ़ॉरवर्ड? कैलकुलेटर में दोनों चल जाते हैं। ट्रेलिंग EPS बीते समय की घोषित आय पर आधारित होता है; फ़ॉरवर्ड EPS आने वाले साल के लिए एनालिस्ट के अनुमानों पर। बस एक ही आधार पर टिके रहें और वही आधार रखें जो आपने इंडस्ट्री औसत के लिए डाला है।