प्राइस टू सेल्स रेशियो कैलकुलेटर

गणना दर्ज करें

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन ($)

कुल रेवेन्यू ($)

परिणाम

प्राइस टू सेल्स रेशियो (P/S)

5

गुना रेवेन्यू

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन	$5,000,000,000
कुल रेवेन्यू	$1,000,000,000

प्राइस टू सेल्स रेशियो क्या है?

प्राइस-टू-सेल्स (P/S) रेशियो एक वैल्यूएशन मेट्रिक है जो किसी कंपनी की मार्केट वैल्यू की तुलना उसके कुल रेवेन्यू से करता है। यह बताता है कि निवेशक कंपनी की बिक्री के हर एक डॉलर के लिए कितना पैसा चुकाने को तैयार हैं। चूँकि रेवेन्यू (बिक्री) को मुनाफ़े के मुकाबले हेरफेर करना कठिन होता है और यह तब भी मौजूद रहता है जब कंपनी अभी मुनाफ़े में नहीं आई हो, इसलिए P/S रेशियो खासकर नई, तेज़ी से बढ़ती या घाटे में चल रही कंपनियों की वैल्यूएशन के लिए बेहद उपयोगी है — ऐसे मामलों में प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेशियो काम नहीं आता।

इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

कंपनी का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (शेयर की कीमत × बकाया शेयरों की संख्या) और पिछले बारह महीनों या हाल के वित्त वर्ष का कुल रेवेन्यू दर्ज करें। कैलकुलेटर तुरंत P/S रेशियो दिखा देगा। आप इसे प्रति-शेयर आधार पर भी निकाल सकते हैं — बस शेयर की कीमत और प्रति-शेयर बिक्री दर्ज करें; नतीजा गणितीय रूप से बिल्कुल वही रहेगा।

फ़ॉर्मूला समझें

मूल समीकरण बस इतना है —

$$\text{P/S Ratio} = \frac{\text{Market Cap}}{\text{Total Revenue}}$$

2 का रेशियो यह दर्शाता है कि बाज़ार कंपनी को उसकी सालाना बिक्री के दोगुने मूल्य पर आँक रहा है। कम रेशियो अंडरवैल्यूएशन (कम कीमत आँकने) का संकेत हो सकता है, जबकि ऊँचा रेशियो अक्सर मज़बूत ग्रोथ की उम्मीदों को दर्शाता है। P/S की तुलना हमेशा एक ही इंडस्ट्री के भीतर करें, क्योंकि स्वीकार्य मल्टीपल हर सेक्टर में काफ़ी अलग होते हैं — एक सॉफ़्टवेयर कंपनी का P/S \(10\times\) तक हो सकता है, जबकि किराना (ग्रॉसरी) चेन का \(1\times\) से भी नीचे रहता है।

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P/S अनुपात किसी कंपनी के बाज़ार पूंजीकरण को उसके कुल राजस्व से विभाजित करता है।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए किसी कंपनी का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन $5,000,000,000 और कुल रेवेन्यू $1,000,000,000 है। तब P/S रेशियो होगा

$$5{,}000{,}000{,}000 \div 1{,}000{,}000{,}000 = \mathbf{5.0}$$

यानी निवेशक बिक्री के हर $1 के लिए $5 चुका रहे हैं।

P/S अनुपातों की तुलना कंपनियों के बीच सापेक्ष मूल्यांकन आँकने में मदद करती है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQ)

अच्छा P/S रेशियो कितना होता है? कोई एक "अच्छा" आँकड़ा सबके लिए तय नहीं है — आम तौर पर 1 से नीचे का P/S कम और 4 से ऊपर का ऊँचा माना जाता है, लेकिन यह काफ़ी हद तक इंडस्ट्री और ग्रोथ रेट पर निर्भर करता है।

P/S बनाम P/E रेशियो? P/E मुनाफ़े (अर्निंग) पर आधारित होता है, जो शून्य या नेगेटिव हो सकता है; जबकि P/S रेवेन्यू पर आधारित है, जो किसी भी चालू कंपनी के लिए हमेशा पॉज़िटिव रहता है — इसीलिए P/S शुरुआती दौर की कंपनियों के लिए ज़्यादा उपयोगी है।

ट्रेलिंग रेवेन्यू इस्तेमाल करूँ या फॉरवर्ड? सबसे ज़्यादा पिछले बारह महीनों (ट्रेलिंग) का रेवेन्यू इस्तेमाल होता है, पर तेज़ी से बढ़ती कंपनियों के लिए फॉरवर्ड (अनुमानित) रेवेन्यू से भविष्योन्मुखी P/S भी निकाला जा सकता है।