Что делает этот калькулятор P/E
Коэффициент P/E (цена/прибыль) — один из самых популярных показателей, по которому оценивают, насколько дорога акция по отношению к прибыли, которую приносит компания. Калькулятор берёт три введённых вами значения — текущую цену акции, прибыль на акцию (EPS) и средний P/E по отрасли компании — и мгновенно выдаёт коэффициент P/E вместе с понятным выводом о том, выглядит ли акция дешёвой или переоценённой по сравнению с конкурентами.
Какие данные нужно ввести
- Цена акции — текущая рыночная цена одной акции.
- Прибыль на акцию (EPS) — чистая прибыль компании, делённая на количество акций в обращении (обычно за последние двенадцать месяцев).
- Средний P/E по отрасли — типичный P/E сопоставимых компаний, который используется как ориентир для оценки стоимости.
Формула
В основе расчёта лежит простая формула:
Коэффициент P/E = Цена акции ÷ Прибыль на акцию
Затем калькулятор сравнивает полученный результат со средним по отрасли и присваивает ему характеристику по следующим порогам: ниже 70% отраслевого P/E — Потенциально недооценена; в пределах ±30% — Справедливо оценена; до двукратного отраслевого значения — Потенциально переоценена; выше этого — Сильно переоценена. Отрицательный или нулевой коэффициент помечается как Некорректно (у компаний без прибыли P/E не имеет смысла). Калькулятор также показывает, насколько ваша акция отклоняется от ориентира в процентах, по формуле (P/E ÷ отраслевой P/E − 1) × 100.
Разбор примера
Допустим, акция торгуется по $150, EPS составляет $6, а средний P/E по отрасли равен 20.
- Коэффициент P/E = 150 ÷ 6 = 25
- Сравнение с отраслью: 25 укладывается в диапазон ±30% от 20 (справедливая зона — от 14 до 26), поэтому акция получает оценку Справедливо оценена.
- Относительно отрасли: (25 ÷ 20 − 1) × 100 = +25%, то есть акция торгуется на 25% выше среднего по конкурентам, но всё ещё в пределах справедливого диапазона.
Часто задаваемые вопросы
Какой P/E считается «хорошим»? Универсального значения нет — всё зависит от отрасли. P/E на уровне 25 может быть низким для быстрорастущего технологического сектора, но высоким для коммунальной компании. Именно поэтому калькулятор сравнивает ваш результат со средним по отрасли, а не с фиксированным числом.
Почему результат показывает «Некорректно»? Если рассчитанный коэффициент равен нулю или отрицателен, значит, у компании нет положительной прибыли, и P/E нельзя интерпретировать осмысленно. Проверьте, чтобы EPS был положительным числом.
Какой EPS использовать — за прошлый период или прогнозный? Подходит любой. EPS за прошлый период основан на уже опубликованной отчётности, прогнозный EPS — на оценках аналитиков на ближайший год. Главное — быть последовательным и использовать ту же базу, что и средний P/E по отрасли, который вы вводите.
