Что такое рентабельность собственного капитала (ROE)?
Рентабельность собственного капитала (ROE, Return on Equity) показывает, насколько эффективно компания превращает вложенные акционерами средства в прибыль. Этот показатель выражается в процентах и говорит инвесторам, сколько чистой прибыли приносит каждая единица собственного капитала. Чем выше ROE, тем, как правило, эффективнее и прибыльнее бизнес — но сравнивать значение всегда стоит с компаниями из той же отрасли.
Как пользоваться калькулятором
Введите чистую прибыль компании (прибыль после налогообложения — её можно найти в самом низу отчёта о финансовых результатах) и собственный капитал (совокупные активы за вычетом совокупных обязательств — из бухгалтерского баланса). Нажмите «Рассчитать», чтобы мгновенно увидеть ROE в процентах. Для точного результата используйте данные за один и тот же отчётный период.
Формула расчёта
Расчёт предельно прост:
$$\text{ROE} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Собственный капитал}} \times 100\%$$Чистая прибыль — это итоговый финансовый результат компании после уплаты налогов и всех расходов. Собственный капитал отражает остаточную долю владельцев в активах компании. Умножение на 100 переводит коэффициент в привычные проценты.
Пример расчёта
Допустим, компания показала чистую прибыль 200 000 $ при собственном капитале 1 000 000 $. Тогда $$\text{ROE} = \frac{200\,000}{1\,000\,000} \times 100 = 20\,\%$$ Это значит, что на каждый вложенный акционерами доллар компания заработала 20 центов прибыли.
Часто задаваемые вопросы
Какой ROE считается хорошим? Многие инвесторы считают сильным показатель ROE на уровне 15–20 %, однако оптимальные значения сильно различаются от отрасли к отрасли. Всегда сравнивайте результат с похожими компаниями.
Может ли ROE быть отрицательным? Да. Если у компании убыток, ROE становится отрицательным — это сигнал о том, что за период компания уничтожила стоимость для акционеров.
Стоит ли использовать средний капитал? Для большей точности некоторые аналитики берут среднее значение между капиталом на начало и конец периода. Этот калькулятор использует одно значение собственного капитала, которое вы вводите.
