Калькулятор коэффициента реинвестирования прибыли

Введите расчет

Чистая прибыль ($)

Выплаченные дивиденды ($)

Результатов

Коэффициент реинвестирования (plowback ratio)

60%

чистой прибыли остаётся в компании

Коэффициент реинвестирования (десятичная дробь)	0,6
Коэффициент дивидендных выплат	40%
Нераспределённая прибыль	$60 000

Что такое коэффициент реинвестирования прибыли?

Коэффициент реинвестирования прибыли (по-английски — retention ratio, или plowback ratio) показывает, какая доля чистой прибыли остаётся внутри компании, а не направляется акционерам в виде дивидендов. Высокое значение говорит о том, что менеджмент вкладывает заработанное в рост бизнеса, погашение долгов или будущие проекты. Низкий коэффициент, наоборот, означает, что большая часть прибыли возвращается инвесторам.

Коэффициент удержания — это доля чистой прибыли, остающаяся в бизнесе; остальное выплачивается в виде дивидендов.

Как пользоваться калькулятором

Введите чистую прибыль компании (прибыль после налогов за период) и общую сумму дивидендов, выплаченных акционерам. Калькулятор покажет коэффициент реинвестирования в процентах и в виде десятичной дроби, обратный ему коэффициент дивидендных выплат, а также сумму нераспределённой прибыли в денежном выражении. Важно, чтобы все цифры относились к одному и тому же периоду — как правило, к одному финансовому году или кварталу.

Разбор формулы

Коэффициент реинвестирования = (Чистая прибыль − Дивиденды) ÷ Чистая прибыль.

$$\text{Коэффициент реинвестирования} = \frac{\text{Чистая прибыль} - \text{Дивиденды}}{\text{Чистая прибыль}} \times 100\%$$

Поскольку сумма дивидендов и нераспределённой прибыли равна чистой прибыли, эта формула математически совпадает с выражением \(1 - \text{коэффициент выплат}\), где коэффициент выплат = Дивиденды ÷ Чистая прибыль. Оба показателя в сумме всегда дают \(1\) (100%).

Коэффициент удержания и коэффициент выплат в сумме всегда дают 1 (100% чистой прибыли).

Пример расчёта

Допустим, чистая прибыль компании составила 100 000 $, а на дивиденды направлено 40 000 $. Тогда нераспределённая прибыль:

$$100\,000\ \$ - 40\,000\ \$ = 60\,000\ \$$$

Коэффициент реинвестирования:

$$\frac{60\,000\ \$}{100\,000\ \$} = 0{,}60 = 60\%$$

Коэффициент дивидендных выплат — оставшиеся 40%. Иначе говоря, из каждого заработанного доллара компания вкладывает обратно в бизнес 60 центов.

Частые вопросы

Какое значение коэффициента считается хорошим? Всё зависит от стадии развития компании и отрасли. Быстрорастущие фирмы часто удерживают 70–100% прибыли, чтобы финансировать расширение, тогда как зрелые компании реинвестируют меньше и платят более высокие дивиденды.

Как коэффициент связан с ростом компании? Темп устойчивого роста равен коэффициенту реинвестирования, умноженному на рентабельность собственного капитала (ROE). Поэтому чем больше прибыли остаётся в бизнесе, тем выше потенциал роста за счёт собственных средств.

Может ли коэффициент быть отрицательным? Да. Если дивиденды превышают чистую прибыль (или компания получила убыток, но всё равно платит дивиденды), значение опускается ниже нуля. Это сигнал, что выплаты финансируются из резервов, а не из текущей прибыли.