什麼是票據貼現計算器？
本計算器適用於日本（幣別為日圓，即日本的「手形割引」票據貼現制度）。當約束手形（promissory note）或匯票的持有人在票據到期前需要現金時，銀行或金融機構會以低於票面的金額「買下」（貼現）這張票據。票面金額與買進金額之間的差額就是貼現息——實際上等同於從貼現日到到期日這段期間的利息。本工具可協助您預估這筆貼現費用，以及您實際能拿到手的淨現金。
如何使用
輸入票據的票面金額、以百分比表示的年貼現率、從貼現日到到期日的天數，以及任何固定的事務手續費。接著選擇貼現息的進位方式——日本實務通常進位至整數日圓，本工具同時提供以10日圓、100日圓為單位的選項。計算器會回傳貼現息，以及扣除貼現息與手續費後的淨額。
公式說明
貼現息採單利計算：
$$\text{貼現息} = \text{票面金額} \times \frac{\text{年率}}{100} \times \frac{\text{天數}}{365}$$先將年百分比率換算為小數，再乘上一年中剩餘期間所佔的比例，並固定以365天為計息基準（不做閏年或360天調整）。計算結果會依您選擇的方式進位，淨額則為 票面金額 − 貼現息 − 手續費。
實例試算
票面金額10,000,000日圓、貼現率6.8%、到期天數60天、其他手續費1,000日圓，進位至最接近的1日圓。原始貼現息為
$$10{,}000{,}000 \times 0.068 \times \frac{60}{365} = 111{,}780.82 \text{ 日圓}$$進位後為 111,781 日圓。
$$\text{淨額} = 10{,}000{,}000 - 111{,}781 - 1{,}000 = 9{,}887{,}219 \text{ 日圓}$$
各種情景中的折扣費用
在日本，兌現本票的折扣費用 \(D\) 按 365 天基礎計算，公式為：
$$D = \text{面值} \times \frac{\text{利率}\,(\%)}{100} \times \frac{\text{天數}}{365}$$持有人收到的淨現金為面值減去該費用（扣除任何單獨的手續費之前）。下表顯示在常見的面值、折扣率和距到期日天數中的折扣費用和淨額。數字四捨五入至最接近的日圓。
| 面值（¥） | 折扣率 | 天數 | 折扣費用 \(D\)（¥） | 淨額（¥） |
|---|---|---|---|---|
| 5,000,000 | 3.0% | 30 | 12,329 | 4,987,671 |
| 5,000,000 | 6.8% | 60 | 55,890 | 4,944,110 |
| 5,000,000 | 9.0% | 90 | 110,959 | 4,889,041 |
| 10,000,000 | 3.0% | 30 | 24,658 | 9,975,342 |
| 10,000,000 | 6.8% | 60 | 111,781 | 9,888,219 |
| 10,000,000 | 9.0% | 90 | 221,918 | 9,778,082 |
注意費用如何與每個輸入按線性方式調整：面值、利率或天數翻倍會使折扣費用大約翻倍。
關鍵術語定義
- 本票（約束手形）
- 發行人（出票人）的書面、無條件承諾，在指定到期日期向持有人支付固定金額。
- 匯票（為替手形）
- 指示第三方（付款人）在指定日期向持有人支付固定金額的指令；與本票的區別在於支付是被命令而不是直接承諾。
- 折扣費用（割引料）
- 在票據於到期前轉換為現金時扣除的類似利息的費用 — 上述公式中的 \(D\)。
- 面值（金額）
- 寫在票據上在到期時將支付的金額；計算折扣費用的基礎。
- 到期日期（滿期）
- 向持有人支付全額面值的日期。
- 折扣率（割引率）
- 折扣方（通常是銀行）應用以確定費用的年化百分比率。
- 距到期日天數
- 折扣日期與到期日期之間的日曆天數；此處除以 365。
- 手續費（手數料）
- 可能除折扣費用外另外扣除的單獨行政或清收費用（「其他費用」欄位）。
- 手形割引
- 折扣票據或本票的做法 — 即以少於面值的價格將其出售給銀行以換取即時現金。
解讀您的結果
折扣費用是預先扣除的利息，而不是最後支付的利息。持有人不是在到期時收到全額面值並稍後支付利息，而是在今天收到面值減去費用的金額。
淨額是持有人現在實際收到的現金 — 面值減去折扣費用和任何手續費。這是將未來應收款轉換為即時流動性的實際價值。
為了評估提前獲得資金的真實成本，您可以將費用視為有效的年化率。由於費用是從面值中扣除，但持有人只收到淨額，實際預支現金的有效成本略高於報價折扣率。例如，按 9% 折扣率在 90 天內折扣的 1000 萬日圓票據產生 221,918 日圓的費用，淨收益為 9,778,082 日圓 — 相對於收到現金的成本按簡單利息基礎計算約為年化 9.2%。
舍入粒度：日本票據折扣通常將最終數字舍入至最接近的日圓，儘管某些機構舍去（截斷）或舍入至更粗糙的單位。您選擇的舍入選項可以將最終日圓數字移動幾日圓，這對帳目核對很重要，即使經濟差異可以忽略不計。
這是關於理解票據折扣計算的一般資訊，不構成財務建議。請與折扣機構確認確切的利率、計日慣例和費用。
常見問題
為什麼以365天計算一年？日本的手形割引貼現息依慣例固定以365天為基準計算；本工具不會切換成360天或366天。
如果天數為零會怎樣？貼現息為零，淨額就只是票面金額扣除其他手續費。
淨額有可能是負數嗎？會的——若貼現息加上手續費超過票面金額，結果會如實顯示，不做任何下限調整。
