结果

现金比率

0.8

cash & equivalents per $1 of current liabilities

Total Cash & Equivalents	$80,000
现金比率（%）	80%

什么是现金比率？

现金比率是所有流动性比率中最为严格保守的一项指标。它衡量的是企业仅凭流动性最强的资产——也就是现金和现金等价物——来偿还流动（短期）负债的能力。与流动比率或速动比率不同，现金比率把应收账款和存货全部排除在外，因此它反映的是：假如企业必须立刻还债，而无法依靠收回欠款或变卖存货，它的偿付能力究竟如何。

如何使用本计算器

请从资产负债表中填入三个数字：现金（库存现金与银行存款）、现金等价物（流动性极高的短期投资，例如90天内到期的国库券、货币市场基金等），以及流动负债（一年内到期的债务）。计算器会同时以倍数（小数）和百分比两种形式给出现金比率结果。

现金比率 =（现金 + 现金等价物）÷ 流动负债。

$$\text{现金比率} = \frac{\text{现金} + \text{现金等价物}}{\text{流动负债}}$$

当结果等于 $1.0$ 时，说明企业持有的现金恰好能覆盖每一元短期债务。比率低于 $1.0$，意味着仅靠现金还不足以偿还全部流动负债；而比率明显高于 $1.0$，则可能提示企业存在大量闲置资金、资金利用效率偏低。

假设某公司拥有现金 50,000 美元、现金等价物 30,000 美元，流动负债为 100,000 美元。其可动用的现金总额为 80,000 美元。

$$\text{现金比率} = \frac{80{,}000}{100{,}000} = 0.8 = 80\%$$

这意味着该公司可以用手头现金覆盖 80% 的短期债务。

现金比率多少才算合适？并没有放之四海而皆准的标准，但通常认为介于 $0.5$ 到 $1.0$ 之间较为健康。过低意味着流动性风险偏高；过高则可能说明现金长期闲置、未能有效运用。

它与速动比率有何区别？速动比率还会纳入应收账款和可变现证券，因此口径相对宽松；而现金比率仅计入现金与现金等价物，标准更为严苛。

现金比率会大于 1 吗？会的。比率大于 $1$ 说明企业持有的现金超过了其全部流动负债。