ما هي حاسبة معدل الحرق النقدي؟
معدل الحرق النقدي هو السرعة التي تستهلك بها الشركة احتياطياتها النقدية. تساعد هذه الحاسبة الشركات الناشئة والمؤسِّسين وفِرق التمويل على قياس صافي الاستهلاك النقدي الشهري وتقدير "مدة بقاء السيولة" (Runway) — أي الفترة المتبقية قبل نفاد الأموال بمعدّل الإنفاق الحالي. تعتمد الأداة على قيم نقدية عامة غير مرتبطة بعملة معينة، لذا تصلح للاستخدام في أي دولة.
يكفي أن تُدخل ثلاثة أرقام لتخبرك الأداة فورًا بما إذا كنت تستنزف سيولتك أم تحقق ربحًا، وكم ستدوم أموالك، وما النسبة من مصروفاتك التي لا تغطّيها إيراداتك حتى الآن.
البيانات التي تُدخلها
- السيولة المبدئية: إجمالي النقد المتوفر لديك في البنك الآن.
- المصروفات الشهرية: إجمالي تكاليفك الشهرية المتكررة (الرواتب، الإيجار، البرمجيات، التسويق، وما إلى ذلك).
- الإيرادات الشهرية: النقد الذي تجنيه كل شهر من المبيعات أو من مصادر دخل أخرى.
شرح المعادلة
تحسب الأداة أولًا صافي معدل الحرق النقدي:
$$\text{صافي معدل الحرق} = \text{المصروفات الشهرية} - \text{الإيرادات الشهرية}$$إذا كانت النتيجة صفرًا أو رقمًا سالبًا، فهذا يعني أن إيراداتك تغطّي تكاليفك، وتصنّفك الأداة على أنك مُحقِّق للربح — فلا حاجة إلى عدّ تنازلي لمدة بقاء السيولة. أما إذا كانت النتيجة موجبة، فإن الحاسبة تقدّر مدة بقاء سيولتك:
$$\text{مدة بقاء السيولة (بالأشهر)} = \frac{\text{السيولة المبدئية}}{\text{صافي معدل الحرق}}$$- يمثّل الجزء الصحيح من الناتج عدد الأشهر، أما الكسر المتبقي فيُحوَّل إلى أيام (الكسر \(\times 30\)).
- نسبة معدل الحرق \(= \left(\dfrac{\text{صافي معدل الحرق}}{\text{المصروفات الشهرية}}\right) \times 100\) — وهي النسبة من إنفاقك التي لم تموّلها الإيرادات بعد.
مثال تطبيقي
لنفترض أن لديك 100,000 دولار سيولة مبدئية، وتُنفق 25,000 دولار شهريًا، وتحقق 10,000 دولار إيرادات.
- صافي معدل الحرق \(= 25{,}000 - 10{,}000 =\) 15,000 دولار شهريًا
- مدة بقاء السيولة \(= 100{,}000 \div 15{,}000 = 6.67\) ← 6 أشهر و20 يومًا (\(0.67 \times 30 \approx 20\))
- نسبة الحرق \(= \left(15{,}000 \div 25{,}000\right) \times 100 =\) 60%
أي أن 60% من تكاليفك غير مغطّاة، وبهذا المعدّل تدوم سيولتك نحو ستة أشهر ونصف.
معدل الحرق عبر سيناريوهات مختلفة
السيناريوهات أدناه توضح كيف يتحد الرصيد الأولي والنفقات والإيرادات لتحديد صافي الحرق الشهري والمدة الزمنية والنسبة المئوية للحرق. صافي الحرق = النفقات − الإيرادات؛ المدة الزمنية (أشهر) = الرصيد الأولي ÷ صافي الحرق؛ المدة الزمنية (أيام) ≈ أشهر × 30.44؛ نسبة الحرق % = صافي الحرق ÷ النفقات.
| الرصيد الأولي | النفقات الشهرية | الإيرادات الشهرية | صافي الحرق | المدة الزمنية (أشهر) | المدة الزمنية (أيام) | نسبة الحرق % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $120,000 | $30,000 | $0 | $30,000 | 4.0 | ~122 | 100% |
| $500,000 | $60,000 | $10,000 | $50,000 | 10.0 | ~304 | 83% |
| $1,000,000 | $80,000 | $25,000 | $55,000 | 18.2 | ~553 | 69% |
| $250,000 | $45,000 | $35,000 | $10,000 | 25.0 | ~761 | 22% |
| $400,000 | $50,000 | $55,000 | −$5,000 | موجبة التدفق النقدي | — | 0% (مربحة) |
لاحظ الصف السفلي: عندما تتجاوز الإيرادات النفقات، يكون صافي الحرق سالباً، وبالتالي لا توجد مدة زمنية لاستنزاف الأموال — العمل ينتج عن النقد بدلاً من استهلاكه.
المصطلحات الرئيسية المحددة
- معدل الحرق الصافي
- مقدار النقد الذي تستهلكه الشركة شهرياً بعد احتساب الإيرادات: النفقات الشهرية ناقص الإيرادات الشهرية. هذا هو الرقم الذي يستنزف فعلياً رصيد حسابك البنكي.
- معدل الحرق الإجمالي
- إجمالي تدفقات النقد الخارجة الشهرية (نفقات التشغيل) قبل طرح أي إيرادات. يقيس إجمالي الإنفاق بغض النظر عن الدخل.
- المدة الزمنية
- مدة استمرار احتياطيات النقد الحالية بمعدل الحرق الصافي الحالي، معبراً عنه بالأشهر: الرصيد الأولي ÷ صافي الحرق. يشير إلى الوقت المتاح قبل نفاد الأموال.
- الرصيد الأولي
- مقدار النقد والنقد المعادل المتاح حالياً لتمويل العمليات — الرصيد الذي يتم طرح الحرق منه كل شهر.
- النفقات الشهرية
- إجمالي النقد المنفق في الشهر، بما في ذلك الرواتب والإيجار والبرامج والتسويق وتكاليف التشغيل الأخرى. مكافئ لمعدل الحرق الإجمالي.
- الإيرادات الشهرية
- دخل النقد المكتسب من العمليات في الشهر. تؤدي الإيرادات الأعلى إلى تقليل صافي الحرق وتمديد المدة الزمنية.
- نسبة معدل الحرق المئوية
- صافي الحرق معبراً عنه كحصة من النفقات الشهرية (أو الإيرادات)، مما يدل على مقدار الإنفاق الممول من الاحتياطيات بدلاً من تغطيته من الدخل. تعني النسبة المئوية الأعلى أن النقد ينضب بشكل أسرع.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين معدل الحرق الإجمالي والصافي؟ معدل الحرق الإجمالي هو مجموع مصروفاتك الشهرية، أما الصافي (وهو ما تحسبه هذه الأداة) فيطرح الإيرادات منها ليُظهر استنزافك النقدي الحقيقي.
ماذا لو كانت الإيرادات أعلى من المصروفات؟ تصنّفك الأداة على أنك مُحقِّق للربح وتتخطّى العدّ التنازلي لمدة بقاء السيولة، لأنك لا تستنزف نقدك.
ما مدى دقة تقدير مدة بقاء السيولة؟ يفترض التقدير ثبات المصروفات والإيرادات. لكن الشركات الواقعية تشهد موسمية ونموًا، لذا أعِد الحساب كلما تغيّرت أرقامك للحفاظ على تخطيط واقعي.
