¿Qué es el NSFR?
El coeficiente de financiación estable neta (NSFR, por sus siglas en inglés Coeficiente de financiación estable neta) es un estándar de liquidez de Basilea III concebido para reforzar la resistencia de los bancos a largo plazo. Obliga a las entidades a mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y sus operaciones fuera de balance, considerando un horizonte de un año. El estándar se aplica a escala internacional a los bancos supervisados bajo el marco de Basilea III, a través de los reguladores nacionales que trasponen las normas (por ejemplo, el Reglamento de Requisitos de Capital —CRR— en la Unión Europea, la PRA en el Reino Unido o las agencias bancarias federales en Estados Unidos). El requisito mínimo es un NSFR de al menos el 100 %.
Cómo usar esta calculadora
Introduce el total de tu financiación estable disponible (FED, o ASF en inglés) —la parte del capital y los pasivos que se considera fiable a lo largo de un año, ponderada por los factores ASF— y el total de tu financiación estable requerida (FER, o RSF en inglés) —el importe de financiación estable que exigen tus activos y exposiciones, ponderado por los factores RSF—. La calculadora devuelve el NSFR en porcentaje e indica si alcanzas el mínimo regulatorio del 100 %.
La fórmula, paso a paso
$$\text{NSFR} = \frac{\text{Financiación Estable Disponible}}{\text{Financiación Estable Requerida}} \times 100\%$$ La FED es la suma ponderada del patrimonio, los pasivos a largo plazo y los depósitos estables; la FER es la suma ponderada de los activos según su liquidez y su vencimiento residual. Un coeficiente igual o superior al 100 % significa que el banco financia sus activos con fuentes suficientemente estables.
Ejemplo práctico
Supongamos que un banco declara una FED de 1.200.000 y una FER de 1.000.000. $$\text{NSFR} = \frac{1{.}200{.}000}{1{.}000{.}000} \times 100\% = 120\%$$ Como el 120 % supera el umbral del 100 %, el banco cumple la norma con un margen holgado.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el NSFR mínimo? Según Basilea III, los bancos deben mantener un NSFR de al menos el 100 % de forma permanente.
¿En qué se diferencia el NSFR del LCR? El coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) aborda las tensiones de liquidez a corto plazo (30 días), mientras que el NSFR se centra en la estabilidad estructural de la financiación en un horizonte de un año.
¿Qué ocurre si mi FER es cero? El coeficiente queda indefinido cuando la FER es cero; esta calculadora devuelve 0 para evitar la división por cero. En la práctica, un banco en actividad siempre tiene una FER positiva.
