ما هي نسبة صافي التمويل المستقر (NSFR)؟
نسبة صافي التمويل المستقر (NSFR) هي أحد معايير السيولة ضمن إطار بازل III، وقد صُممت لتعزيز قدرة البنوك على الصمود على المدى الطويل. وتُلزم هذه النسبة المؤسسات المالية بالحفاظ على هيكل تمويلي مستقر يتناسب مع تركيبة أصولها وأنشطتها خارج الميزانية على مدى أفق زمني مدته سنة واحدة. ويُطبَّق هذا المعيار دوليًا على البنوك الخاضعة لإشراف إطار بازل III، إذ تتولى الجهات الرقابية الوطنية تطبيق قواعده (مثل لائحة متطلبات رأس المال CRR في الاتحاد الأوروبي، أو هيئة التنظيم الاحترازي PRA في المملكة المتحدة، أو الوكالات المصرفية الفيدرالية في الولايات المتحدة). أما في المنطقة العربية فتُطبق البنوك المركزية القاعدة وفق أطرها المحلية، وقد تختلف التفاصيل من دولة إلى أخرى. والحد الأدنى المطلوب هو نسبة NSFR لا تقل عن 100%.
كيفية استخدام هذه الحاسبة
أدخل إجمالي التمويل المستقر المتاح (ASF) — أي الجزء من رأس المال والالتزامات الذي يُتوقع أن يظل موثوقًا على مدى سنة واحدة (مرجَّحًا بعوامل التمويل المتاح) — ثم أدخل إجمالي التمويل المستقر المطلوب (RSF) — أي حجم التمويل المستقر الذي تتطلبه أصولك وتعرضاتك (مرجَّحًا بعوامل التمويل المطلوب). تُظهر الحاسبة نسبة NSFR كنسبة مئوية، وتُشير إلى ما إذا كنت تستوفي الحد الأدنى التنظيمي البالغ 100%.
شرح المعادلة
$$\text{NSFR} = \frac{\text{التمويل المستقر المتاح}}{\text{التمويل المستقر المطلوب}} \times 100\%$$ ويمثل التمويل المتاح (ASF) المجموع المرجَّح لحقوق الملكية والالتزامات طويلة الأجل والودائع المستقرة، بينما يمثل التمويل المطلوب (RSF) المجموع المرجَّح للأصول بحسب درجة سيولتها وآجال استحقاقها المتبقية. وتعني النسبة البالغة 100% أو أكثر أن البنك يموّل أصوله بمصادر مستقرة بدرجة كافية.
مثال تطبيقي
لنفترض أن بنكًا أعلن عن تمويل مستقر متاح (ASF) قدره 1,200,000 وتمويل مستقر مطلوب (RSF) قدره 1,000,000. عندها تكون النسبة: $$\text{NSFR} = \frac{1{,}200{,}000}{1{,}000{,}000} \times 100\% = 120\%$$ وبما أن 120% تتجاوز عتبة الـ100%، فإن البنك ممتثل ويتمتع بهامش أمان مريح.
الأسئلة الشائعة
ما هو الحد الأدنى لنسبة NSFR؟ وفقًا لمعيار بازل III، يجب على البنوك الحفاظ على نسبة NSFR لا تقل عن 100% بشكل مستمر.
كيف تختلف نسبة NSFR عن نسبة تغطية السيولة (LCR)؟ تعالج نسبة تغطية السيولة (LCR) ضغوط السيولة قصيرة الأجل (خلال 30 يومًا)، بينما تستهدف نسبة NSFR استقرار التمويل الهيكلي على مدى أفق زمني مدته سنة واحدة.
ماذا لو كان التمويل المطلوب (RSF) يساوي صفرًا؟ تكون النسبة غير معرَّفة عندما يساوي التمويل المطلوب صفرًا؛ ولتجنب القسمة على صفر تُظهر هذه الحاسبة القيمة 0. أما في الواقع العملي فإن أي بنك نشط يكون لديه دائمًا تمويل مطلوب موجب.
