Qu'est-ce que le money factor ?
Le « money factor » (ou coefficient de location) représente le coût de financement appliqué aux contrats de leasing automobile : c'est l'équivalent du taux d'intérêt d'un crédit classique. Il s'exprime généralement sous la forme d'un petit nombre décimal, par exemple 0,00250. Comme cette valeur est difficile à comparer aux taux exprimés en pourcentage auxquels nous sommes habitués, les concessionnaires et les locataires la convertissent souvent en TAEG (taux annuel effectif global), et inversement. Ce concept est surtout utilisé sur les contrats de leasing nord-américains : en France, la location avec option d'achat (LOA) ou la location longue durée (LLD) reposent sur le même principe, mais le taux y est habituellement affiché directement en pourcentage. Ce calculateur convertit un TAEG connu en son money factor correspondant.
Comment utiliser ce calculateur
Indiquez le TAEG (taux annuel effectif global) en pourcentage : saisissez par exemple 6 pour 6 %. Le calculateur le divise par 2400 afin d'obtenir le money factor. Il affiche également le TAEG équivalent, ce qui vous permet de vérifier la conversion dans les deux sens.
La formule expliquée
La conversion se résume à $$\text{Money Factor} = \frac{\text{TAEG}}{2400}$$ Le chiffre 2400 résulte de deux opérations combinées : on divise d'abord le TAEG par 100 pour transformer le pourcentage en décimale, puis par 24 (soit le double des 12 mois d'une année). Ce facteur reflète la manière dont les intérêts de leasing sont calculés, sur la somme du coût capitalisé et de la valeur résiduelle. Pour faire l'opération inverse, multipliez simplement le money factor par 2400.
Exemple chiffré
Imaginons qu'une offre de leasing affiche un TAEG de 6 %. $$\text{Money Factor} = \frac{6}{2400} = 0{,}0025$$ Un leasing à 6 % de TAEG correspond donc à un money factor de \(0{,}0025\) — un « bon » taux de location. À l'inverse, un money factor de \(0{,}00125\) équivaut à un TAEG de \(0{,}00125 \times 2400 = 3\,\%\).
FAQ
Un money factor plus bas est-il préférable ? Oui. Plus le money factor est faible, plus le coût de financement est réduit — exactement comme un taux d'intérêt plus bas sur un crédit.
Pourquoi multiplier par 2400 et non par 1200 ? Les intérêts d'un leasing portent sur la somme du coût capitalisé et de la valeur résiduelle, ce qui revient à doubler le diviseur par rapport à un crédit amortissable classique : on obtient ainsi 2400 au lieu de 1200.
Quel est un money factor typique ? Les money factors se situent généralement entre 0,0010 environ (≈ 2,4 % de TAEG) pour un excellent profil de crédit et 0,0040 (≈ 9,6 % de TAEG), voire davantage.
