Qu'est-ce que le multiplicateur monétaire ?
Le multiplicateur monétaire mesure l'ampleur de l'expansion de la masse monétaire pour chaque unité de nouvelles réserves injectée dans un système bancaire à réserves fractionnaires. Lorsque les banques ne sont tenues de conserver qu'une fraction des dépôts sous forme de réserves, le reste est prêté, redéposé, puis prêté à nouveau — multipliant ainsi le dépôt initial à travers l'économie. Le multiplicateur représente le plafond théorique de cette expansion.
Comment utiliser ce calculateur
Saisissez le taux de réserve obligatoire en pourcentage (par exemple, 10 pour une exigence de 10 %). Vous pouvez également indiquer un dépôt initial afin de voir la quantité totale de monnaie que le système bancaire pourrait en créer. Le calculateur affiche le multiplicateur, la masse monétaire totale obtenue, ainsi que la nouvelle monnaie créée au-delà du dépôt d'origine.
La formule expliquée
Le multiplicateur monétaire est égal à 1 divisé par le taux de réserve obligatoire exprimé sous forme décimale : \(m = 1 / rr\). Un taux de réserve de 10 % (\(rr = 0{,}10\)) donne un multiplicateur de 10, ce qui signifie que 1 $ de réserves peut soutenir jusqu'à 10 $ de dépôts. La monnaie totale créée à partir d'un dépôt \(D\) est \(M = D \times m\), et la nouvelle monnaie créée correspond à \(M - D\).
$$m = \frac{1}{\dfrac{\text{Taux de réserve (\%)}}{100}}$$$$\text{Monnaie totale} = \text{Dépôt initial} \times m$$Exemple chiffré
Supposons que le taux de réserve obligatoire soit de 10 % et qu'un client dépose 1 000 $. Le multiplicateur est de $$1 / 0{,}10 = 10.$$ La masse monétaire totale créée s'élève à $$1\,000\ \$ \times 10 = 10\,000\ \$,$$ dont 9 000 $ constituent de la nouvelle monnaie générée par les prêts successifs au sein du système bancaire.
Questions fréquentes
Le multiplicateur est-il toujours atteint dans la pratique ? Non. Il s'agit d'un plafond théorique. Dans la réalité, l'expansion est limitée par les réserves excédentaires que conservent les banques et par les liquidités que le public garde en dehors du système bancaire.
Que se passe-t-il si le taux de réserve est de 0 % ? Mathématiquement, le multiplicateur devient indéfini (infini) ; le calculateur exige donc un taux strictement supérieur à 0.
Un taux de réserve plus faible augmente-t-il le multiplicateur ? Oui. Une fraction de réserve obligatoire plus petite permet aux banques de prêter davantage, ce qui accroît le multiplicateur et l'expansion de la masse monétaire.
