Qu'est-ce que le multiplicateur de dépôt ?
Le multiplicateur de dépôt (que l'on appelle aussi multiplicateur monétaire ou multiplicateur de crédit) mesure l'expansion maximale de la masse monétaire pour chaque unité de réserves détenue par le système bancaire. Lorsque les banques ne sont tenues de conserver qu'une fraction des dépôts sous forme de réserves, le reste peut être prêté, redéposé, puis prêté de nouveau : une chaîne qui démultiplie le dépôt initial dans l'ensemble de l'économie.
Comment utiliser ce calculateur
Saisissez le dépôt initial et le taux de réserve (le pourcentage des dépôts que les banques doivent conserver en réserves). Le calculateur affiche alors le multiplicateur de dépôt, la masse monétaire totale potentielle ainsi que la monnaie nouvelle créée au-delà du dépôt d'origine.
La formule expliquée
Le multiplicateur correspond tout simplement à l'inverse du taux de réserve : \(m = 1 / r\), où \(r\) est exprimé sous forme décimale. La masse monétaire totale que le système peut créer est :
$$\text{Total Money} = \text{Deposit} \times \frac{1}{\dfrac{\text{Reserve Ratio (\%)}}{100}}$$De manière équivalente :
$$\begin{gathered} \text{Total Money} = \text{Deposit} \times \frac{1}{r} \\[1.5em] \text{where}\quad \left\{ \begin{aligned} r &= \frac{\text{Reserve Ratio (\%)}}{100} \\ \text{Money Created} &= \text{Total Money} - \text{Deposit} \end{aligned} \right. \end{gathered}$$La monnaie « nouvelle » créée correspond à ce total moins le dépôt initial.
Exemple chiffré
Imaginons qu'un client dépose 1 000 $ et que le taux de réserve soit de 10 % (\(r = 0{,}10\)). Le multiplicateur vaut alors :
$$\frac{1}{0{,}10} = 10$$La masse monétaire totale pouvant être créée s'élève à :
$$\frac{1\,000\ \$}{0{,}10} = 10\,000\ \$$$dont 9 000 $ de monnaie de crédit nouvellement créée.
Questions fréquentes
S'agit-il du montant réel de monnaie que les banques créent ? Non : il s'agit du maximum théorique. En pratique, des fuites telles que la détention de billets ou les réserves excédentaires réduisent le multiplicateur effectif.
Que se passe-t-il si le taux de réserve est de 100 % ? Le multiplicateur devient égal à 1, ce qui signifie qu'aucune monnaie supplémentaire n'est créée : les banques doivent conserver chaque unité déposée.
Un taux de réserve plus faible crée-t-il davantage de monnaie ? Oui. Plus le taux de réserve est bas, plus le multiplicateur est élevé et plus l'expansion monétaire potentielle est importante.
