Số nhân tiền tệ là gì?
Số nhân tiền tệ cho biết cung tiền có thể mở rộng bao nhiêu lần ứng với mỗi đơn vị dự trữ mới được bơm vào hệ thống ngân hàng dự trữ một phần (fractional-reserve). Khi các ngân hàng chỉ phải giữ lại một phần tiền gửi làm dự trữ, phần còn lại sẽ được đem cho vay, rồi lại quay về dưới dạng tiền gửi mới và tiếp tục được cho vay — cứ thế khoản tiền gửi ban đầu được nhân lên nhiều lần trong nền kinh tế. Số nhân chính là mức mở rộng tối đa về mặt lý thuyết của quá trình này.
Cách sử dụng công cụ này
Hãy nhập tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo phần trăm (ví dụ nhập 10 nếu tỷ lệ là 10%). Bạn cũng có thể nhập thêm khoản tiền gửi ban đầu (không bắt buộc) để xem hệ thống ngân hàng có thể tạo ra tổng cộng bao nhiêu tiền từ khoản đó. Công cụ sẽ trả về số nhân tiền tệ, cùng với tổng cung tiền được tạo ra và lượng tiền mới sinh ra ngoài khoản tiền gửi ban đầu.
Giải thích công thức
Số nhân tiền tệ bằng 1 chia cho tỷ lệ dự trữ bắt buộc viết dưới dạng số thập phân: \(m = 1 / rr\). Tỷ lệ dự trữ 10% (\(rr = 0{,}10\)) cho số nhân bằng 10, nghĩa là 1 USD dự trữ có thể tạo nền cho tối đa 10 USD tiền gửi. Tổng lượng tiền tạo ra từ khoản tiền gửi D là \(M = D \times m\), và lượng tiền mới sinh ra là \(M - D\).
$$\begin{gathered} m = \frac{1}{\dfrac{\text{Reserve Ratio (\%)}}{100}} \\[1.5em] \text{Total Money} = \text{Initial Deposit} \times m \end{gathered}$$Ví dụ minh họa
Giả sử tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 10% và một khách hàng gửi 1.000 USD. Số nhân là \(1 / 0{,}10 = 10\). Tổng cung tiền được tạo ra là $$1.000 \text{ USD} \times 10 = 10.000 \text{ USD}$$ trong đó 9.000 USD là tiền mới được sinh ra nhờ hoạt động cho vay lặp đi lặp lại trong toàn hệ thống ngân hàng.
Câu hỏi thường gặp
Trong thực tế số nhân có luôn đạt mức tối đa không? Không. Đây chỉ là giá trị tối đa về mặt lý thuyết. Trên thực tế, mức mở rộng bị giới hạn bởi phần dự trữ vượt mức mà ngân hàng giữ lại và bởi lượng tiền mặt mà người dân giữ ngoài hệ thống ngân hàng.
Nếu tỷ lệ dự trữ là 0% thì sao? Về mặt toán học, số nhân khi đó không xác định (bằng vô cực), nên công cụ yêu cầu bạn nhập tỷ lệ lớn hơn 0.
Tỷ lệ dự trữ thấp hơn có làm tăng số nhân không? Có. Phần dự trữ bắt buộc càng nhỏ thì ngân hàng càng có thể cho vay nhiều hơn, làm tăng số nhân và mở rộng cung tiền nhiều hơn.
