신용창조 승수란?
신용창조 승수(통화승수)는 부분지급준비제도 아래에서 새로 공급된 준비금 한 단위가 통화량을 얼마나 늘릴 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 은행은 예금 중 일부만 준비금으로 보유하면 되기 때문에, 나머지 금액은 다시 대출되고 그 돈이 또 예금되어 재차 대출되는 과정을 거칩니다. 이렇게 최초 예금이 경제 전반으로 퍼지며 몇 배로 불어나는데, 승수는 이 확장이 이론적으로 도달할 수 있는 최대치를 의미합니다.
계산기 사용 방법
지급준비율을 백분율로 입력하세요(예: 준비율이 10%라면 10을 입력). 원하면 최초 예금액도 함께 입력해, 그 예금으로 은행 시스템이 총 얼마의 통화를 만들어낼 수 있는지 확인할 수 있습니다. 계산기는 승수와 함께, 그로 인해 창출되는 총통화량, 그리고 최초 예금을 넘어 새롭게 만들어진 통화를 보여 줍니다.
공식 풀이
신용창조 승수는 소수로 표현한 지급준비율의 역수, 즉 1을 지급준비율로 나눈 값입니다: \(m = 1 / rr\). 준비율이 10%(\(rr = 0.10\))라면 승수는 10이 되며, 이는 준비금 1달러가 최대 10달러의 예금을 뒷받침할 수 있다는 뜻입니다.
$$m = \frac{1}{\dfrac{\text{Reserve Ratio (\%)}}{100}}$$예금 \(D\)로 창출되는 총통화량은 \(M = D \times m\)이고, 새롭게 만들어진 통화는 \(M - D\) 입니다.
$$\text{Total Money} = \text{Initial Deposit} \times m$$예제로 보기
지급준비율이 10%이고 한 고객이 1,000달러를 예금했다고 가정해 봅시다. 승수는 \(1 / 0.10 = 10\) 입니다. 창출되는 총통화량은 \(1{,}000 \times 10 = 10{,}000\)달러이며, 이 가운데 9,000달러는 은행 시스템 전체에 걸친 반복적인 대출을 통해 새로 만들어진 통화입니다.
자주 묻는 질문
실제로 승수만큼 항상 통화가 늘어나나요? 아닙니다. 이는 어디까지나 이론적 최대치입니다. 현실에서는 은행이 보유하는 초과지급준비금과, 사람들이 은행에 넣지 않고 보유하는 현금 때문에 실제 확장 폭은 제한됩니다.
지급준비율이 0%이면 어떻게 되나요? 수학적으로 승수가 정의되지 않습니다(무한대). 그래서 이 계산기는 0보다 큰 준비율을 입력하도록 요구합니다.
지급준비율이 낮아지면 승수가 커지나요? 네. 의무적으로 쌓아야 하는 준비금 비율이 작을수록 은행이 더 많이 대출할 수 있어, 승수와 통화량 확장 폭이 모두 커집니다.
