Qu'est-ce que la création monétaire ?
La création monétaire (que l'on appelle aussi le mécanisme du multiplicateur monétaire) décrit comment un système bancaire à réserves fractionnaires transforme un simple dépôt initial en une masse de dépôts bien plus importante. Lorsqu'une banque reçoit un dépôt, elle est tenue d'en conserver une fraction fixe — le taux de réserves obligatoires — sous forme de réserves, et peut prêter le reste. Ce prêt est ensuite dépensé puis redéposé dans une autre banque, qui retient à son tour la fraction de réserves et prête le solde. Répété à l'infini, ce cycle crée une monnaie de dépôt nouvelle qui dépasse de loin le dépôt d'origine. Les mathématiques sont universelles à tout système à réserves fractionnaires, même si le taux de réserves lui-même est fixé par la banque centrale de chaque pays.
Comment utiliser ce calculateur
Saisissez le dépôt initial (dépôt primaire) ainsi que le taux de réserves obligatoires en pourcentage. Le calculateur vous indique le total des dépôts créés dans l'ensemble du système bancaire, le montant de crédit nouvellement créé (la monnaie au-delà du dépôt d'origine), le multiplicateur monétaire et le total des prêts accordés. Le taux de réserves doit être supérieur à 0 % (un taux de 0 % permettrait au crédit de croître sans limite) et ne pas dépasser 100 %.
La formule expliquée
Soit \(D\) le dépôt initial et \(r\) le taux de réserves exprimé sous forme de fraction (% de réserves / 100). Les dépôts forment une suite géométrique : \(D\), \(D(1-r)\), \(D(1-r)^2\), etc. Comme la raison \((1-r)\) est inférieure à 1, la suite converge vers \(D / r\). Le multiplicateur monétaire est égal à \(1 / r\), et le crédit créé en plus du dépôt initial vaut \(D(1-r)/r\).
$$\text{Total des dépôts} = \frac{\text{Dépôt initial}}{r}$$ $$\text{où}\quad \left\{ \begin{aligned} r &= \dfrac{\text{Taux de réserves (\%)}}{100} \\ \text{Multiplicateur monétaire} &= \dfrac{1}{r} \\ \text{Crédit créé} &= \text{Total des dépôts} - \text{Dépôt initial} \end{aligned} \right.$$
Exemple chiffré
Avec un dépôt initial de 1 000 000 et un taux de réserves de 10 %, on a \(r = 0{,}10\). Le multiplicateur monétaire est de \(1 / 0{,}10 = 10\). Le total des dépôts créés s'élève à \(1\,000\,000 / 0{,}10 = 10\,000\,000\). Le crédit créé est de \(10\,000\,000 - 1\,000\,000 = 9\,000\,000\), ce qui correspond également au total des prêts accordés.
FAQ
Pourquoi un taux de réserves plus élevé crée-t-il moins de monnaie ? Une fraction de réserves plus importante signifie que les banques prêtent une moindre part de chaque dépôt, ce qui réduit chaque tour du cycle et abaisse le multiplicateur \((1/r)\).
Que se passe-t-il avec un taux de réserves de 100 % ? \(r = 1\), le multiplicateur vaut 1, le total des dépôts est égal au dépôt initial et aucun crédit nouveau n'est créé, car les banques ne peuvent rien prêter.
S'agit-il d'une prévision applicable au monde réel ? Il s'agit du maximum théorique des manuels. La création de crédit réelle est plus faible en raison des réserves excédentaires, des fuites en monnaie fiduciaire et de la demande de prêts, mais le modèle reproduit fidèlement le mécanisme central.
