¿Qué es la creación de crédito?
La creación de crédito (también conocida como el proceso del multiplicador monetario) explica cómo un sistema bancario de reserva fraccionaria convierte un único depósito inicial en una masa total de depósitos mucho mayor. Cuando un banco recibe un depósito, está obligado a mantener una fracción fija —el coeficiente de reservas obligatorias— como reservas y puede prestar el resto. Ese préstamo se gasta y se vuelve a depositar en otro banco, que de nuevo retiene la fracción de reservas y presta lo restante. Repetido una y otra vez, este encadenamiento genera dinero bancario nuevo que supera con creces el depósito original. Las matemáticas son universales para cualquier sistema de reserva fraccionaria, aunque el coeficiente de reservas lo fija el banco central de cada país (por ejemplo, el BCE en la zona euro o la Reserva Federal en Estados Unidos).
Cómo usar esta calculadora
Introduce el depósito inicial (primario) y el coeficiente de reservas obligatorias como porcentaje. La calculadora te devuelve los depósitos totales creados en todo el sistema bancario, el importe de crédito de nueva creación (el dinero que supera el depósito original), el multiplicador monetario y el total de préstamos concedidos. El coeficiente de reservas debe ser mayor que 0 % (un coeficiente del 0 % permitiría que el crédito creciera sin límite) y no superar el 100 %.
La fórmula explicada
Sea \(D\) el depósito inicial y \(r\) el coeficiente de reservas expresado como fracción (% de reservas / 100). Los depósitos forman una progresión geométrica: \(D,\ D(1-r),\ D(1-r)^2,\ \ldots\) Como la razón común \((1-r)\) es menor que 1, la serie converge a:
$$\text{Total Deposits} = \frac{\text{Initial Deposit}}{r}$$donde
$$\left\{ \begin{aligned} r &= \frac{\text{Reserve Ratio (\%)}}{100} \\ \text{Money Multiplier} &= \frac{1}{r} \\ \text{Credit Created} &= \text{Total Deposits} - \text{Initial Deposit} \end{aligned} \right.$$El multiplicador monetario es \(1/r\), y el crédito creado por encima del depósito original es \(D(1-r)/r\).
Ejemplo resuelto
Con un depósito inicial de 1.000.000 y un coeficiente de reservas del 10 %, \(r = 0{,}10\). El multiplicador monetario es:
$$\frac{1}{0{,}10} = 10$$Depósitos totales creados:
$$\frac{1.000.000}{0{,}10} = 10.000.000$$Crédito creado:
$$10.000.000 - 1.000.000 = 9.000.000$$cifra que coincide con el total de préstamos concedidos.
Preguntas frecuentes
¿Por qué un coeficiente de reservas más alto crea menos dinero? Una fracción de reservas mayor implica que los bancos prestan menos de cada depósito, lo que reduce cada ronda del encadenamiento y rebaja el multiplicador \((1/r)\).
¿Qué ocurre con un coeficiente de reservas del 100 %? \(r = 1\), el multiplicador es 1, los depósitos totales igualan al depósito inicial y no se crea crédito nuevo, porque los bancos no pueden prestar.
¿Es una predicción del mundo real? Es el máximo teórico de manual. La creación de crédito real es menor debido a las reservas excedentes, las fugas de efectivo y la demanda de préstamos, pero el modelo refleja el mecanismo esencial.
