Что такое коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период компания «собирает» свою среднюю дебиторскую задолженность. Высокое значение говорит об эффективном взыскании оплаты по продажам в кредит и здоровом денежном потоке, а низкое — о том, что клиенты платят медленно либо условия отсрочки слишком щедрые.
Как пользоваться калькулятором
Введите выручку от продаж в кредит за период (продажи с отсрочкой платежа, без учёта продаж за наличные и возвратов), а затем укажите остаток дебиторской задолженности на начало и на конец периода. Калькулятор находит среднее значение этих двух остатков, делит на него выручку в кредит и показывает коэффициент оборачиваемости вместе с эквивалентным периодом погашения дебиторки (DSO — Days Sales Outstanding).
Разбираем формулу
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка в кредит ÷ Средняя дебиторская задолженность, где Средняя ДЗ = (ДЗ на начало + ДЗ на конец) ÷ 2.
$$\text{Turnover} = \frac{\text{Net Credit Sales}}{\dfrac{\text{Beginning AR} + \text{Ending AR}}{2}}$$Чтобы перевести коэффициент в дни, разделите 365 на полученное значение — так вы узнаете среднее число дней, за которое погашается дебиторская задолженность.
Пример расчёта
Допустим, выручка компании от продаж в кредит составляет $500 000, дебиторская задолженность на начало периода — $40 000, на конец — $60 000. Средняя ДЗ = \((40\,000 + 60\,000) \div 2 = \$50\,000\). Оборачиваемость = \(500\,000 \div 50\,000 =\) 10 раз. Период погашения = \(365 \div 10 =\) 36,5 дня. Это значит, что компания в среднем получает оплату по счетам примерно каждые 36 дней.
$$\text{Turnover} = \frac{500\,000}{\dfrac{40\,000 + 60\,000}{2}} = \frac{500\,000}{50\,000} = 10$$
Частые вопросы
Какой коэффициент оборачиваемости считается хорошим? Это зависит от отрасли, но в целом чем выше значение, тем быстрее компания собирает оплату. Сравнивайте показатель с конкурентами по отрасли и с собственной динамикой за прошлые периоды.
Что использовать — всю выручку или только продажи в кредит? Для точности берите выручку от продаж в кредит. Если таких данных нет, в качестве приближения можно взять общую чистую выручку.
Что показывает период погашения дебиторки (DSO)? DSO переводит коэффициент в среднее число дней до получения оплаты, и этот показатель проще сопоставить с вашими условиями отсрочки платежа.
