什么是营运资金？
营运资金（Working Capital）是企业用于维持日常经营运转的可支配资金。计算方法是用流动资产（现金、应收账款、存货及其他预计在一年内变现的资产）减去流动负债（一年内到期的债务与各项义务）。营运资金为正，说明企业有足够能力应对短期债务；营运资金为负，则可能预示着流动性方面的隐患。
如何使用本计算器
分别填入流动资产总额和流动负债总额（单位：美元）。计算器会立即算出您的营运资金及流动比率。建议采用最新一期资产负债表的数据，这样得到的流动性快照最为准确。
计算公式详解
核心公式十分简单：$$\text{营运资金} = \text{流动资产} - \text{流动负债}$$同时，我们还会计算$$\text{流动比率} = \frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}}$$这是一项相关指标，当数值大于 \(1.0\) 时，通常表示企业有能力偿还其短期债务。
实例演算
假设某公司拥有流动资产 150,000 美元，流动负债 90,000 美元。营运资金 $$= 150{,}000 - 90{,}000 = \mathbf{60{,}000 \text{ 美元}}$$流动比率 $$= 150{,}000 \div 90{,}000 \approx \mathbf{1.67}$$意味着流动资产约可覆盖流动负债 1.67 倍。
常见问题
营运资金是不是越多越好？并非如此。营运资金过高，可能意味着大量现金闲置或存货积压，这些资源原本可以投入更具产出效益的用途。
什么是负营运资金？当流动负债超过流动资产时就会出现负营运资金，这可能反映现金流吃紧；不过部分运营高效的零售企业会有意采用这种模式。
多少的流动比率才算健康？通常认为 \(1.5\) 至 \(3.0\) 之间较为健康，但理想区间会因行业不同而有所差异。
