Qu'est-ce que le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement représente les liquidités dont une entreprise dispose pour financer son activité quotidienne. On l'obtient en soustrayant le passif circulant (dettes et obligations exigibles dans l'année) de l'actif circulant (trésorerie, créances clients, stocks et autres éléments censés se transformer en liquidités sous un an). Un fonds de roulement positif indique que l'entreprise peut couvrir sans difficulté ses engagements à court terme ; un fonds de roulement négatif peut révéler des tensions de trésorerie.
Comment utiliser ce calculateur
Saisissez le total de votre actif circulant et le total de votre passif circulant en dollars. Le calculateur affiche instantanément votre fonds de roulement ainsi que votre ratio de liquidité générale. Pour obtenir l'image la plus fidèle de votre liquidité, utilisez les chiffres de votre bilan le plus récent.
La formule expliquée
L'équation de base est simple :
$$\text{Fonds de roulement} = \text{Actif circulant} - \text{Passif circulant}$$Nous calculons aussi le ratio de liquidité générale :
$$\text{Ratio de liquidité générale} = \frac{\text{Actif circulant}}{\text{Passif circulant}}$$un indicateur complémentaire : une valeur supérieure à 1,0 signifie généralement que l'entreprise est capable d'honorer ses dettes à court terme.
Exemple chiffré
Imaginons une entreprise disposant de 150 000 $ d'actif circulant et de 90 000 $ de passif circulant. Le fonds de roulement :
$$\text{Fonds de roulement} = 150\,000\ \$ - 90\,000\ \$ = 60\,000\ \$$$Le ratio de liquidité :
$$\text{Ratio de liquidité} = 150\,000\ \$ \div 90\,000\ \$ \approx 1{,}67$$ce qui signifie que l'actif circulant couvre le passif environ 1,67 fois.
Questions fréquentes
Un fonds de roulement élevé est-il toujours préférable ? Pas forcément. Un excédent de fonds de roulement peut traduire une trésorerie dormante ou des stocks trop importants qui pourraient être investis de façon plus rentable.
Qu'est-ce qu'un fonds de roulement négatif ? Il survient lorsque le passif circulant dépasse l'actif circulant, ce qui peut signaler des difficultés de trésorerie — même si certaines enseignes de distribution très efficaces fonctionnent ainsi de manière volontaire.
Quel est un bon ratio de liquidité ? Un ratio compris entre 1,5 et 3,0 est souvent jugé sain, mais les niveaux idéaux varient selon le secteur d'activité.
