什麼是營運資金？
營運資金（Working Capital）指的是企業用來支應日常營運的可動用資金。計算方式是以流動資產（現金、應收帳款、存貨等預期一年內可變現的資產）減去流動負債（一年內到期的債務與各項義務）。當營運資金為正數，代表公司有餘裕應付短期負擔；若為負數，則可能透露出週轉不靈的警訊。
計算機怎麼用
分別輸入「流動資產總額」與「流動負債總額」（以美元計）。計算機會立即算出你的營運資金與流動比率。建議採用最新一期資產負債表上的數字，才能最準確地反映目前的週轉狀況。
公式拆解
核心公式相當直觀：$$\text{營運資金} = \text{流動資產} - \text{流動負債}$$。我們同時也會算出相關指標 $$\text{流動比率} = \frac{\text{流動資產}}{\text{流動負債}}$$，當數值高於 \(1.0\)，通常代表企業有能力償還短期債務。
實際範例
假設某公司擁有 $150,000 的流動資產與 $90,000 的流動負債。營運資金 $$= \$150{,}000 - \$90{,}000 = \textbf{\$60{,}000}$$。流動比率 $$= \frac{\$150{,}000}{\$90{,}000} \approx \textbf{1.67}$$，意即流動資產約可覆蓋負債 \(1.67\) 倍。
常見問題
營運資金是不是越多越好？不一定。過高的營運資金可能代表現金閒置、或存貨囤積過多，這些資源其實可以投入更有效益的用途。
什麼是負營運資金？當流動負債超過流動資產時就會出現負營運資金，可能暗示現金流吃緊；不過部分週轉效率極高的零售業者，會刻意採取這種營運模式。
流動比率多少才算健康？一般認為介於 \(1.5\) 至 \(3.0\) 之間屬於健康範圍，但理想數值會因產業不同而有所差異。
