ब्याज कवरेज अनुपात कैलकुलेटर

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EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)

ब्याज खर्च

परिणाम

ब्याज कवरेज अनुपात

5

गुना (EBIT ÷ ब्याज खर्च)

EBIT	500,000
ब्याज खर्च	100,000

ब्याज कवरेज अनुपात क्या है?

ब्याज कवरेज अनुपात (ICR), जिसे टाइम्स इंटरेस्ट अर्न्ड (TIE) भी कहा जाता है, यह बताता है कि कोई कंपनी अपनी परिचालन कमाई से अपने बकाया कर्ज का ब्याज कितनी बार चुका सकती है। यह सॉल्वेंसी और क्रेडिट को आँकने वाले सबसे ज़्यादा देखे जाने वाले संकेतकों में से एक है, जिसका इस्तेमाल कर्ज देने वाले, बॉन्डधारक और इक्विटी विश्लेषक डिफ़ॉल्ट के जोखिम का अंदाज़ा लगाने के लिए करते हैं।

ऊँचे अनुपात हरे क्षेत्र में आते हैं, जो ब्याज भुगतान कवर करने की मजबूत क्षमता दर्शाते हैं।

इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

अपनी कंपनी का EBIT (ब्याज और टैक्स से पहले की कमाई, जिसे ऑपरेटिंग इनकम भी कहते हैं) और उसी अवधि का कुल ब्याज खर्च दर्ज करें। कैलकुलेटर इन दोनों को आपस में भाग देकर कवरेज अनुपात को गुणक (मल्टीपल) के रूप में दिखाता है। अनुपात जितना ज़्यादा होगा, ब्याज चुकाने की स्थिति उतनी ही मज़बूत मानी जाती है।

फ़ॉर्मूला समझें

फ़ॉर्मूला बेहद सरल है:

$$\text{ब्याज कवरेज अनुपात} = \frac{\text{EBIT}}{\text{ब्याज खर्च}}$$

EBIT वह मुनाफ़ा है जो फाइनेंसिंग लागत और टैक्स से पहले कर्ज चुकाने के लिए उपलब्ध रहता है। इसे ब्याज खर्च से भाग देने पर पता चलता है कि यह कमाई ब्याज का बिल कितनी बार चुका सकती है। अनुपात \(1.0\) का मतलब है कि कमाई ठीक उतनी ही है जितना ब्याज चुकाना है—बचत कुछ नहीं।

ब्याज कवरेज अनुपात EBIT को ब्याज व्यय से विभाजित करता है, यह दिखाने के लिए कि कमाई ब्याज को कितनी बार कवर करती है।

हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए किसी कंपनी का EBIT $500,000 है और ब्याज खर्च $100,000 है। तो अनुपात होगा $$\$500{,}000 \div \$100{,}000 = 5.0$$ इसका मतलब है कि परिचालन कमाई ब्याज भुगतान को पाँच बार कवर कर सकती है—जिसे आम तौर पर सेहतमंद माना जाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

अच्छा ब्याज कवरेज अनुपात कितना होता है? \(2.0\)–\(2.5\) से ऊपर का अनुपात आम तौर पर स्वीकार्य माना जाता है, जबकि \(3.0\) से ऊपर का अनुपात सुविधाजनक होता है। \(1.5\) से नीचे आना चिंता की बात है, और \(1.0\) से नीचे का मतलब है कि कंपनी अपने ब्याज को चुकाने जितनी कमाई नहीं कर पा रही।

क्या ब्याज कवरेज और टाइम्स इंटरेस्ट अर्न्ड एक ही चीज़ हैं? हाँ। "टाइम्स इंटरेस्ट अर्न्ड" (TIE) ठीक उसी EBIT ÷ ब्याज खर्च की गणना का एक और प्रचलित नाम है।

अगर ब्याज खर्च शून्य हो तो क्या होगा? अगर किसी कंपनी पर कोई कर्ज ब्याज नहीं है, तो अनुपात अपरिभाषित रहता है (शून्य से भाग); व्यावहारिक रूप से इसका कवरेज असीमित होता है। ऐसी स्थिति में त्रुटि से बचने के लिए यह कैलकुलेटर 0 दिखाता है—इसे "लागू नहीं" समझें।