이자보상배율이란?
이자보상배율(ICR)은 이자보상비율 또는 TIE(times interest earned)라고도 불리며, 기업이 영업이익으로 부채 이자를 몇 배나 갚을 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 가장 널리 활용되는 지급능력·신용 평가 지표 중 하나로, 금융기관, 채권자, 주식 애널리스트가 부도 위험을 판단할 때 자주 들여다봅니다.
계산기 사용 방법
해당 기간의 EBIT(이자·세금 차감 전 이익, 즉 영업이익)과 같은 기간의 총 이자비용을 입력하세요. 계산기가 두 값을 나눠 이자보상배율을 배수로 보여줍니다. 숫자가 클수록 이자 부담을 더 여유 있게 감당한다는 뜻입니다.
공식 풀이
공식은 아주 간단합니다.
$$\text{이자보상배율} = \frac{\text{EBIT}}{\text{이자비용}}$$
EBIT은 금융비용과 세금을 빼기 전, 부채 상환에 쓸 수 있는 이익을 의미합니다. 이를 이자비용으로 나누면 그 이익으로 이자를 몇 번이나 갚을 수 있는지가 드러납니다. 배율이 \(1.0\)이면 이익으로 이자를 딱 갚을 수 있을 뿐 여유는 전혀 없다는 뜻입니다.
계산 예시
어떤 기업의 EBIT이 $500,000이고 이자비용이 $100,000이라고 가정해 보겠습니다. 배율은 $$\$500{,}000 \div \$100{,}000 = 5.0$$입니다. 즉, 영업이익으로 이자를 다섯 번 갚을 수 있다는 의미이며, 일반적으로 건전한 수준으로 평가됩니다.
자주 묻는 질문
이자보상배율은 어느 정도면 좋은가요? 보통 2.0~2.5 이상이면 무난하다고 보고, 3.0을 넘으면 여유 있는 수준으로 평가합니다. 1.5 미만이면 주의가 필요하며, 1.0 미만이면 이자조차 감당하지 못한다는 신호입니다.
이자보상배율과 TIE는 같은 건가요? 네, 같습니다. "TIE(times interest earned)"는 EBIT ÷ 이자비용이라는 동일한 계산을 가리키는 또 다른 이름일 뿐입니다.
이자비용이 0이면 어떻게 되나요? 부채 이자가 전혀 없으면 배율은 정의되지 않습니다(0으로 나누기). 사실상 무한대로 여유가 있다는 뜻입니다. 이 계산기는 오류를 피하기 위해 이 경우 0을 반환하므로 "해당 없음"으로 해석하시면 됩니다.
