Что такое безопасная ставка изъятия?
Безопасная ставка изъятия — это процент от вашего пенсионного портфеля, который можно ежегодно снимать, сводя к минимуму риск остаться без денег. Самый известный ориентир — правило 4%, выведенное из исследования Trinity Study. Согласно ему, если снимать 4% от первоначальной суммы портфеля (а затем корректировать эту сумму на инфляцию), накоплений исторически хватало как минимум на 30 лет при большинстве сценариев поведения рынка.
Как пользоваться калькулятором
Укажите общую стоимость портфеля и ставку изъятия, которую хотите проверить. По умолчанию стоит 4%, но вы можете смоделировать более консервативные варианты — например, 3% или 3,5% для длительной пенсии, — либо более высокие ставки, если у вас есть другие источники дохода. Калькулятор мгновенно покажет безопасную годовую сумму изъятия и эквивалентную сумму в месяц.
Разбор формулы
Математика проста: $$\text{Годовое изъятие} = \text{Портфель} \times \frac{\text{Ставка}}{100}$$ Сумма в месяц — это просто годовое значение, делённое на 12. Формула элементарная, но выбранная ставка отражает серьёзные допущения о доходности рынка, инфляции и о том, на какой срок должны хватить ваши деньги.
Пример расчёта
Допустим, вы выходите на пенсию с портфелем в $1 000 000 и применяете правило 4%. Безопасное годовое изъятие составит $$1\,000\,000 \times 0{,}04 = 40\,000$$ $40 000 в год, или примерно $3333,33 в месяц. Если вы предпочтёте более осторожную ставку 3,5%, то снимете $35 000 в год.
Частые вопросы
Актуально ли правило 4% сегодня? Это полезный ориентир, но из-за низкой доходности облигаций и более долгой пенсии ряд экспертов советует ставку 3–3,5% для дополнительной надёжности.
Учитывает ли расчёт инфляцию? Нет. Классическое правило 4% предполагает, что снимаемая сумма ежегодно индексируется на инфляцию. Этот калькулятор показывает изъятие за первый год исходя из текущего размера портфеля.
Какую ставку выбрать для пенсии в 40+ лет? Многие финансовые консультанты рекомендуют тем, кто выходит на пенсию очень рано, ставку 3–3,25%, чтобы повысить шансы, что портфеля хватит надолго.
Обратите внимание: правило 4% и Trinity Study построены на данных рынка США (акции и облигации). Это ориентир, а не универсальный закон — при инвестировании в рубли, на других рынках или с иной структурой накоплений результаты и безопасная ставка могут заметно отличаться.
