Serbest Nakit Akışı (FCF) Hesaplayıcı

Hesaplamaya Girin

İşletme Nakit Akışı

Sermaye Harcamaları

Formül

Show calculation steps (1)

1. FCF Margin

   

   Margin = FCF as a percentage of Operating Cash Flow

Sonuç

Serbest Nakit Akışı

700.000

İşletme Nakit Akışı − Sermaye Harcamaları

İşletme Nakit Akışı	1.000.000
Sermaye Harcamaları	300.000
FCF Marjı (OCF'nin %'si)	70%

Serbest Nakit Akışı Nedir?

Serbest Nakit Akışı (FCF), bir şirketin günlük operasyonlarını ve işini sürdürmek ya da büyütmek için gereken uzun vadeli yatırımları finanse ettikten sonra elinde kalan nakittir. Temel analizde en yakından takip edilen göstergelerden biridir; çünkü muhasebe kârının aksine, ortaklara dağıtılabilecek, borç ödemesinde kullanılabilecek veya yeniden yatırıma yönlendirilebilecek gerçek nakdi yansıtır.

Formül

Bu araç standart tanımı kullanır:

$$\text{FCF} = \text{İşletme Nakit Akışı} - \text{Sermaye Harcamaları}$$

İşletme Nakit Akışı (OCF), nakit akış tablosunun en üst kısmından gelir ve esas faaliyetlerden üretilen nakdi temsil eder. Sermaye Harcamaları (CapEx) ise maddi duran varlıklara (arazi, bina, makine ve ekipman) yapılan harcamalardır ve genellikle yatırım faaliyetleri başlığı altında yer alır. CapEx çıkarıldığında geriye gerçekten "serbest" olan nakit kalır.

Serbest nakit akışı, işletme nakit akışından sermaye harcamalarının çıkarılmasına eşittir.

Nasıl Kullanılır?

Bir şirketin nakit akış tablosundaki İşletme Nakit Akışı ve Sermaye Harcamaları değerlerini girin (aynı para birimi ve aynı dönemi kullanın). Hesaplayıcı, Serbest Nakit Akışını ve işletme nakdinin yatırımdan sonra ne kadarının ayakta kaldığını gösteren FCF marjını verir.

Reklam

Örnek Hesaplama

Diyelim ki bir şirket 1.000.000 İşletme Nakit Akışı ve 300.000 Sermaye Harcaması bildiriyor. Bu durumda $$\text{FCF} = 1{.}000{.}000 - 300{.}000 = 700{.}000$$ olur. FCF marjı ise \(700{.}000 \div 1{.}000{.}000 = \%70\)'tir; yani işletmeden gelen her 1 birim nakdin 70 kuruşu, yeniden yatırımdan sonra serbest kalır.

Tek bir nakit akışı çubuğu sermaye harcaması ve kalan serbest nakit akışı olarak bölünmüş.

Sıkça Sorulan Sorular

FCF negatif olabilir mi? Evet. Yoğun yatırımlar ya da zayıf operasyonlar FCF'yi sıfırın altına itebilir; bu durum hızlı büyüyen veya sermaye yoğun şirketlerde sık görülür.

Yüksek FCF her zaman daha mı iyidir? Genellikle evet, ancak çok yüksek bir FCF, gelecekteki büyüme için yeterince yatırım yapılmadığının da işareti olabilir.

CapEx'i nerede bulurum? Nakit akış tablosunun yatırım faaliyetleri bölümünde "maddi duran varlık alımları" ya da "mülk ve ekipman alımları" ifadesine bakın. Buraya pozitif bir sayı olarak girin.