Vadeli İşlem Sözleşmesi Hesaplama Aracı Nedir?
Bu araç, bir vadeli işlem (futures) pozisyonundaki kâr veya zararı (K/Z) tahmin eder. Vadeli işlem sözleşmesi, sahibine bir dayanak varlığı belirlenen fiyattan alma ya da satma yükümlülüğü getirir ve her sözleşme o varlığın sabit bir miktarını temsil eder (sözleşme büyüklüğü ya da çarpan). Kazancınız veya kaybınız basitçe fiyat hareketinin sözleşme büyüklüğü ve elinizdeki sözleşme sayısı ile çarpımıdır. Sözleşme çarpanını bildiğiniz sürece bu hesaplama emtia, endeks, döviz ya da faiz gibi her vadeli işlem piyasasında geçerlidir.
Nasıl Kullanılır?
Önce pozisyonunuzu seçin: Uzun (alış yaptınız, fiyat yükseldiğinde kâr edersiniz) ya da Kısa (satış yaptınız, fiyat düştüğünde kâr edersiniz). Ardından giriş fiyatını, çıkış fiyatını, sözleşme büyüklüğünü (sözleşme başına birim sayısı; örneğin E-mini S&P 500 için 50) ve işlem yaptığınız sözleşme sayısını girin. Araç size toplam K/Z'yi, sözleşme başına K/Z'yi, girişteki nominal değeri ve bu nominal değer üzerindeki getiriyi verir.
Formül Açıklaması
Uzun pozisyon için temel denklem şudur: $$\text{K/Z} = \left( \text{Çıkış} - \text{Giriş} \right) \times \text{Sözleşme Büyüklüğü} \times \text{Sözleşme Sayısı}$$ Kısa pozisyonda fiyat düştüğünde kâr ettiğiniz için fark ters çevrilir ve \(\left( \text{Giriş} - \text{Çıkış} \right)\) olarak hesaplanır. Nominal değer \(= \text{Giriş} \times \text{Sözleşme Büyüklüğü} \times \text{Sözleşme Sayısı}\), nominal değer üzerindeki getiri ise \(\text{K/Z} \div \text{Nominal Değer} \times 100\) ile bulunur.
Örnek Hesaplama
Diyelim ki sözleşme büyüklüğü 50 olan 2 sözleşmede uzun pozisyon açtınız; 100 fiyatından girdiniz ve 110 fiyatından çıktınız. Fiyat hareketi 10'dur. Sözleşme başına K/Z \(= 10 \times 50 = 500\). Toplam K/Z \(= 500 \times 2 = 1.000\). Girişteki nominal değer \(= 100 \times 50 \times 2 = 10.000\) olduğundan, nominal değer üzerindeki getiri %10 olur.
Sıkça Sorulan Sorular
Sözleşme büyüklüğü nedir? Bir sözleşmenin kontrol ettiği dayanak birim sayısıdır (çarpan da denir). Örneğin altın vadeli işlemlerinde her sözleşme 100 troy ons altını temsil eder.
Komisyon veya teminat dahil mi? Hayır. Sonuç; komisyonlar, borsa ücretleri ve finansman maliyetleri öncesi brüt K/Z'dir. Bunları ayrıca düşmeniz gerekir.
Fiyat düştüğü hâlde kısa pozisyon K/Z'm neden pozitif? Kısa satış yapanlar fiyat düştüğünde kâr eder; bu yüzden araç, kısa pozisyonlarda fiyat farkını ters çevirir.
