什么是28/36法则？
28/36法则是欧美个人理财和房贷审批中广泛使用的一条经验准则，常见于美国的房贷场景，用来判断你能否轻松负担一套房子。它的核心是：每月用于住房的开支不应超过税前月收入的28%（即"前端比率"，front-end ratio），而包含住房在内的全部债务还款不应超过税前月收入的36%（即"后端比率"，back-end ratio）。需要说明的是，这是基于美国房贷体系的标准，中国大陆的房贷审批通常以"月供不超过月收入50%"等本地规定为准，具体口径以放贷银行为准，但28/36法则作为衡量负债健康度的通用思路，同样值得参考。
如何使用本计算器
填入你的税前月收入（扣除个税之前的收入），以及目前每月固定的债务还款，例如车贷、学生贷款（助学贷款）和信用卡最低还款额。计算器会自动算出三项结果：28%的住房支出上限、36%的总负债上限，以及一个建议的最高住房月供——它取"28%上限"与"36%上限减去其他债务后剩余金额"两者中的较小值。
计算公式详解
整套法则只需两步简单的乘法：
$$\text{住房支出上限} = 0.28 \times \text{税前月收入}$$$$\text{总负债上限} = 0.36 \times \text{税前月收入}$$
由于后端比率覆盖了全部债务，因此真正能用于住房的空间，等于后端上限减去你现有的债务还款。放贷机构通常要求两个比率同时满足，所以建议金额会取两者中较低的那个住房数字。
实例演示
假设你的税前月收入为6,000美元，目前每月已有500美元的债务还款。那么前端上限为 \(0.28 \times 6{,}000 = 1{,}680\) 美元；后端上限为 \(0.36 \times 6{,}000 = 2{,}160\) 美元。扣除500美元的其他债务后，\(2{,}160 - 500 = 1{,}660\) 美元可用于住房。由于1,660美元低于1,680美元，因此建议的最高住房月供为每月1,660美元。
不同收入水平的可负担性
28/36法则设定了两个上限。前端上限是总月收入的28%，这是应该用于住房的最高金额（本金、利息、税款和保险）。后端上限是总收入的36%，用于所有债务，因此在现有债务支付后留给住房的余额是 \(0.36 \times \text{Income} - \text{Debts}\)。您推荐的最高住房支付是以下两者中的较小者：
$$\text{Housing Budget} = \min\!\left(0.28 \times \text{Income},\; 0.36 \times \text{Income} - \text{Debts}\right)$$
下表将此应用于几个现实的总月收入和现有月债务。
| 总月收入 | 现有月债务 | 28%住房上限 | 36%总债务上限 | 债务后余额（36% − 债务） | 推荐最高住房支付 |
|---|---|---|---|---|---|
| $4,000 | $200 | $1,120 | $1,440 | $1,240 | $1,120 |
| $4,000 | $600 | $1,120 | $1,440 | $840 | $840 |
| $6,000 | $300 | $1,680 | $2,160 | $1,860 | $1,680 |
| $6,000 | $700 | $1,680 | $2,160 | $1,460 | $1,460 |
| $8,000 | $500 | $2,240 | $2,880 | $2,380 | $2,240 |
| $8,000 | $1,000 | $2,240 | $2,880 | $1,880 | $1,880 |
| $10,000 | $600 | $2,800 | $3,600 | $3,000 | $2,800 |
| $10,000 | $1,400 | $2,800 | $3,600 | $2,200 | $2,200 |
注意，在债务较低时，28%前端上限通常获胜（这是有约束力的限制），而随着现有债务增加，36%减去债务的数字会缩小并接管。您可以通过债务收入比计算来检查您现有的义务。
解释您的结果
您推荐的住房支付来自两个限制中较低的那个，哪一个起作用可以告诉您有关您财务的有用信息。
- 28%限制起作用当 \(0.28 \times \text{Income} \le 0.36 \times \text{Income} - \text{Debts}\)，简化为您现有的非住房债务处于总收入的8%或以下。在这种情况下，您的其他债务是温和的，住房可负担性完全由前端比率设定。进一步减少债务不会增加您的住房预算——前端上限是约束。
- 36%减去债务数字起作用当现有月债务超过总收入的8%时。在这里，您的后端余地是限制因素：每一美元的月度债务支付会将您的住房预算降低一美元。偿还汽车贷款、学生贷款或信用卡直接增加了该规则允许的住房支付。
- $0或负数的结果意味着 \(0.36 \times \text{Income} - \text{Debts}\) 已降至零或以下——您现有的债务支付已经消耗了36%后端补贴的全部（或超过）。该规则表明在债务减少或收入增加之前，没有住房支付的余地。例如，$6,000收入加上$2,200月债务留下 \(0.36 \times 6000 - 2200 = -40\)，所以指南建议为$0。
这些百分比反映了许多贷款机构如何评估借款人：前端（住房）比率和后端（总债务）比率是标准的承保筛选，28%和36%是常见的一致基准。某些贷款计划允许更高的比率，因此此处的结果不是贷款批准、利率报价或资格保证。这是一个预算指南，在考虑您的首付、利率、财产税、保险、HOA费用和信用档案之前估计可持续支付。
要将住房支付转化为估计的房价或贷款金额，请将此数字与包含费率和期限的完整可负担性计算配对。
这是一般教育信息，不是个性化财务建议。在做出借款决定之前，请咨询合格的抵押贷款或财务专业人士，了解您的具体情况。
常见问题
28%里包含税费和保险吗？包含。这里的住房成本通常指PITI，即本金（Principal）、利息（Interest）、房产税（Property Taxes）和房主保险（Homeowners Insurance），如果有物业管理费（HOA）也应计入。
用税前收入还是税后收入？28/36法则使用税前收入（毛收入），这也是放贷机构评估时采用的标准口径。
可以超过这两个比率吗？如果你信用记录良好或首付较高，部分放贷机构会批准更高的比率；但把比率控制在28/36之内，能为你的财务留下更充裕的缓冲空间。
