什么是资产净值（NAV）？
资产净值（Net Asset Value，简称 NAV）是指一个实体的总资产减去总负债后的净值，是衡量基金或公司内在价值最常用的指标。对于共同基金、ETF（交易型开放式指数基金）和封闭式基金而言，每股资产净值能告诉投资者：基金的一份额度，按其底层持仓计算究竟值多少钱——这与市场上的交易价格并不相同。
如何使用本计算器
请依次输入总资产（现金、证券、应收款、不动产等）、总负债（债务、应付款、计提费用等），以及流通股数。计算器会同时给出整体资产净值和每股净值。如果你只想得到以金额计的 NAV，可以将股数留空或填入任意数值——此时每股净值结果忽略即可。
计算公式详解
核心公式就是一个简单的减法：
$$\text{资产净值} = \text{总资产} - \text{总负债}$$
若要换算成每一份额的价值，再除以流通股数：
$$\text{每股资产净值} = \frac{\text{资产净值}}{\text{流通股数}}$$
这个每股数值，正是开放式共同基金申购和赎回份额时所采用的价格，通常在每个交易日收盘后计算一次。
实例演算
假设某基金持有 1,000,000 美元资产，负债 200,000 美元，流通股数为 100,000 股。则资产净值 $$= 1{,}000{,}000 \text{ 美元} - 200{,}000 \text{ 美元} = 800{,}000 \text{ 美元}$$；每股资产净值 $$= \frac{800{,}000 \text{ 美元}}{100{,}000} = 8.00 \text{ 美元}$$。也就是说，按基金净资产计算，每一股价值 8.00 美元。
常见问题
NAV 等于市场价格吗？不一定。ETF 和封闭式基金在交易所挂牌交易，受供求关系影响，价格可能高于净值（溢价）或低于净值（折价）。
NAV 多久计算一次？开放式共同基金每个交易日收盘后计算一次 NAV，以当日收盘价对全部持仓进行估值。
NAV 会出现负值吗？会的。当负债超过资产时，资产净值为负，意味着该实体所欠的比所拥有的还多。
