Công cụ tính Giá trị Tài sản Ròng (NAV)

Nhập phép tính

Tổng tài sản (USD)

Tổng nợ phải trả (USD)

Số cổ phiếu lưu hành

Kết quả

Giá trị tài sản ròng

$800.000

Tổng tài sản − Tổng nợ phải trả

NAV trên mỗi cổ phiếu	$8
Tổng tài sản	$1.000.000
Tổng nợ phải trả	$200.000
Số cổ phiếu lưu hành	100.000

Giá trị Tài sản Ròng (NAV) là gì?

Giá trị Tài sản Ròng (NAV - Net Asset Value) là tổng giá trị tài sản của một tổ chức sau khi đã trừ đi các khoản nợ. Đây là thước đo phổ biến nhất để đánh giá giá trị nội tại của một quỹ hay doanh nghiệp. Đối với các quỹ tương hỗ, quỹ ETF và quỹ đóng, NAV trên mỗi cổ phiếu cho nhà đầu tư biết một đơn vị quỹ thực sự đáng giá bao nhiêu dựa trên danh mục tài sản nắm giữ, thay vì dựa vào giá giao dịch trên thị trường.

Cách sử dụng công cụ

Hãy nhập tổng tài sản (tiền mặt, chứng khoán, khoản phải thu, bất động sản, v.v.), tổng nợ phải trả (các khoản vay, khoản phải trả, phí tích lũy) và số cổ phiếu lưu hành. Công cụ sẽ tính ra tổng NAV và NAV trên mỗi cổ phiếu. Nếu bạn chỉ cần biết giá trị NAV bằng tiền, bạn có thể để trống ô số cổ phiếu hoặc nhập một giá trị bất kỳ — khi đó con số trên mỗi cổ phiếu đơn giản là không áp dụng.

Giải thích công thức

Công thức cốt lõi chỉ là một phép trừ đơn giản:

$$\text{NAV} = \text{Tổng tài sản} - \text{Tổng nợ phải trả}$$

Để thể hiện giá trị trên từng đơn vị, hãy chia cho số cổ phiếu đang lưu hành:

$$\text{NAV trên mỗi cổ phiếu} = \frac{\text{NAV}}{\text{Số cổ phiếu lưu hành}}$$

Con số trên mỗi cổ phiếu này chính là mức giá mà các quỹ tương hỗ dạng mở mua vào và bán ra đơn vị quỹ của mình, thường được tính một lần mỗi ngày giao dịch sau khi thị trường đóng cửa.

Quảng cáo

Giá trị tài sản ròng bằng tổng tài sản trừ đi tổng nợ phải trả.

Ví dụ minh họa

Giả sử một quỹ nắm giữ 1.000.000 USD tài sản và có 200.000 USD nợ phải trả, với 100.000 cổ phiếu đang lưu hành. \(\text{NAV} = 1{.}000{.}000 \text{ USD} - 200{.}000 \text{ USD} = 800{.}000 \text{ USD}\). \(\text{NAV trên mỗi cổ phiếu} = 800{.}000 \text{ USD} \div 100{.}000 = 8{,}00 \text{ USD}\). Như vậy, mỗi cổ phiếu trị giá 8,00 USD dựa trên tài sản ròng của quỹ.

Chia giá trị tài sản ròng cho số cổ phiếu đang lưu hành ta được giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu.

Câu hỏi thường gặp

NAV có giống với giá thị trường không? Không phải lúc nào cũng vậy. Các quỹ ETF và quỹ đóng được giao dịch trên sàn và có thể được định giá cao hơn (mức phụ trội - premium) hoặc thấp hơn (mức chiết khấu - discount) so với NAV, tùy thuộc vào cung và cầu.

NAV được tính bao lâu một lần? Các quỹ tương hỗ dạng mở tính NAV một lần mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa, định giá toàn bộ danh mục theo giá đóng cửa trong ngày.

NAV có thể âm không? Có — nếu nợ phải trả vượt quá tài sản, NAV sẽ âm, cho thấy tổ chức đang nợ nhiều hơn những gì mình sở hữu.