ما هي حاسبة حجم الصفقة؟
تخبرك حاسبة حجم الصفقة بالعدد الدقيق من الأسهم (أو الوحدات) التي ينبغي شراؤها في صفقة معيّنة، بحيث لا تخسر — في حال تفعيل أمر وقف الخسارة — أكثر من نسبة ثابتة ومحددة سلفًا من رأس مال حسابك. ويُعدّ تحديد حجم الصفقة العادة الأهم على الإطلاق في إدارة المخاطر؛ فهو يحمي رأس مالك من أن تستنزفه سلسلة من الصفقات الخاسرة، ويُبعد العامل العاطفي عن قرار تحديد حجم كل صفقة.
طريقة الاستخدام
أدخل أربع قيم: حجم الحساب الإجمالي، ونسبة المخاطرة لكل صفقة مئويًا (يعتمد معظم المحترفين على نسبة تتراوح بين 0.5% و2%)، وسعر الدخول المخطط له، وسعر وقف الخسارة. تعرض لك الحاسبة عدد الأسهم الواجب شراؤها، والمبلغ المعرّض للمخاطرة بالدولار، والمخاطرة لكل سهم، وإجمالي رأس المال الذي ستحجزه الصفقة.
شرح المعادلة
أولًا، يُحسب المبلغ المعرّض للمخاطرة بضرب حجم حسابك في نسبة المخاطرة: \( \text{مبلغ المخاطرة} = \text{الحساب} \times \text{نسبة المخاطرة} \div 100 \). ثانيًا، تمثّل المخاطرة لكل سهم الفارق بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة: \( \left|\,\text{سعر الدخول} - \text{وقف الخسارة}\,\right| \). وبقسمة مبلغ المخاطرة على المخاطرة لكل سهم نحصل على عدد الأسهم:
$$ \text{عدد الأسهم} = \dfrac{\text{الحساب} \times \dfrac{\text{نسبة المخاطرة}}{100}}{\left|\,\text{سعر الدخول} - \text{وقف الخسارة}\,\right|} $$
تصلح هذه المعادلة لصفقات الشراء (long) والبيع على المكشوف (short) معًا، لأن القيمة المطلقة تتعامل مع الاتجاهين.
مثال تطبيقي
لنفترض أن لديك حسابًا بقيمة 10,000 دولار وتخاطر بنسبة 1% لكل صفقة (أي 100 دولار). وتخطط للدخول في سهم بسعر 50 دولارًا مع وقف خسارة عند 48 دولارًا، فتكون المخاطرة لكل سهم دولارين. عدد الأسهم \( = 100 \div 2 = \) 50 سهمًا. تكلفة فتح هذه الصفقة هي \( 50 \times 50 = 2{,}500 \) دولار، ومع ذلك تبقى خسارتك القصوى محصورة عند 100 دولار فقط.
الأسئلة الشائعة
ما نسبة المخاطرة التي ينبغي أن أعتمدها؟ يحدّ كثير من المتداولين المخاطرة بنسبة 1% إلى 2% من رأس مال الحساب في كل صفقة حتى يصمدوا أمام سلاسل الخسائر.
هل تصلح للبيع على المكشوف؟ نعم. أدخل سعر الدخول ووقف الخسارة كما خططت لهما؛ فالمعادلة تعتمد على الفارق المطلق في السعر.
هل تأخذ الرسوم أو الانزلاق السعري في الحسبان؟ لا. لا تُحتسب العمولات ولا الانزلاق السعري، لذا يُستحسن أن تخاطر بقدر أقل قليلًا لترك هامش أمان.
