Qu'est-ce que le ratio combiné ?
Le ratio combiné est l'indicateur de rentabilité de référence pour les assureurs dommages (IARD). Il mesure le coût technique total — les sinistres survenus (charges de sinistres) auxquels s'ajoutent les frais d'exploitation — exprimé en pourcentage des primes acquises. Un ratio combiné inférieur à 100 % signifie que l'assureur dégage un bénéfice technique ; au-delà de 100 %, il a versé davantage en sinistres et en frais qu'il n'a encaissé de primes, et s'appuie alors sur ses produits financiers pour rester rentable.
Comment utiliser ce calculateur
Renseignez trois montants relatifs à une période : les sinistres survenus (sinistres réglés plus variation des provisions), les frais (commissions, gestion administrative, coûts d'acquisition) et les primes acquises (part des primes correspondant à la couverture réellement fournie). Le calculateur affiche le ratio combiné ainsi que ses deux composantes : le ratio de sinistralité et le ratio de frais.
La formule expliquée
$$\text{Ratio combiné} = \frac{\text{Sinistres survenus} + \text{Frais}}{\text{Primes acquises}} \times 100\%$$ De façon équivalente, il correspond à la somme du ratio de sinistralité (sinistres ÷ primes) et du ratio de frais (frais ÷ primes). Il s'agit du ratio combiné « brut » couramment publié dans les états financiers.
Exemple chiffré
Un assureur enregistre 650 000 $ de sinistres survenus, 300 000 $ de frais et 1 000 000 $ de primes acquises. Ratio de sinistralité \(= 650\,000 \div 1\,000\,000 = 65\%\). Ratio de frais \(= 300\,000 \div 1\,000\,000 = 30\%\). $$\text{Ratio combiné} = 65\% + 30\% = \mathbf{95\%}$$ soit un bénéfice technique de 5 centimes pour chaque dollar de prime. (Les montants sont exprimés en dollars dans cet exemple ; la méthode de calcul reste identique quelle que soit la devise, qu'il s'agisse d'euros ou d'une autre monnaie.)
FAQ
Un ratio combiné plus faible est-il préférable ? Oui. Plus le ratio est bas, plus la part de chaque prime conservée sous forme de bénéfice technique est importante.
Le ratio combiné peut-il dépasser 100 % tout en restant acceptable ? Oui : les assureurs disposant de bons rendements financiers peuvent évoluer au-dessus de 100 % et demeurer globalement rentables.
Qu'est-ce qu'un bon ratio combiné ? Un ratio constamment inférieur à 100 % est excellent ; sur le long terme, la moyenne du secteur se situe généralement autour de 95 à 105 %.
