什麼是綜合成本率？
綜合成本率（Combined Ratio）是產險業者衡量獲利能力的核心指標。它將核保的總成本——也就是已發生損失（理賠）加上營業費用——換算成佔已賺保費的百分比。當綜合成本率低於 100%，代表公司在核保業務上是賺錢的；一旦高於 100%，就表示理賠與費用的支出超過了收取的保費，必須靠投資收益來支撐整體獲利。此指標源自歐美產險與再保市場，台灣的產險公司在財報與經營分析中同樣廣泛採用。
如何使用這個計算器
請填入某一期間的三項數字：已發生損失（已付理賠加上準備金的變動）、費用（佣金、行政管理、招攬等取得成本），以及已賺保費（對應實際提供保障期間所認列的保費）。計算器會直接算出綜合成本率，並拆解成兩個組成部分——損失率與費用率。
公式說明
綜合成本率 ＝（已發生損失 ＋ 費用）÷ 已賺保費 × 100%。
$$\text{綜合成本率} = \frac{\text{已發生損失} + \text{費用}}{\text{已賺保費}} \times 100\%$$換個角度看，它就是損失率（損失 ÷ 保費）與費用率（費用 ÷ 保費）兩者相加。這即是財報中最常引用的「交易基礎（trade basis）」綜合成本率。
實例試算
假設某保險公司有 650,000 美元的已發生損失、300,000 美元的費用，以及 1,000,000 美元的已賺保費。損失率 ＝ 650,000 ÷ 1,000,000 ＝ 65%；費用率 ＝ 300,000 ÷ 1,000,000 ＝ 30%；綜合成本率 ＝ 65% ＋ 30% ＝ 95%，代表每收取 1 美元保費，就有 5 美分的核保利潤。
$$\text{損失率} = \frac{650{,}000}{1{,}000{,}000} = 65\%$$$$\text{費用率} = \frac{300{,}000}{1{,}000{,}000} = 30\%$$$$\text{綜合成本率} = 65\% + 30\% = 95\%$$常見問題
綜合成本率越低越好嗎？是的。比率越低，代表每一塊錢保費中能留下來作為核保利潤的部分越多。
綜合成本率超過 100% 還能算可接受嗎？可以。投資收益強勁的保險公司即使核保比率高於 100%，整體仍可能維持獲利。
怎樣才算好的綜合成本率？能長期穩定低於 100% 就相當優異；以長期來看，業界平均大約落在 95～105% 之間。
