営業キャッシュフロー比率とは？
営業キャッシュフロー（OCF）比率は、本業の活動から生み出した現金で流動負債をどの程度まかなえるかを示す流動性の指標です。流動資産（売れ残りの在庫や回収が遅れがちな売掛金などを含むことがある）をもとに計算する流動比率とは異なり、OCF比率は実際の現金の動きを使うため、より厳しく、より現実に即した短期の支払能力テストになります。
この計算ツールの使い方
財務諸表から2つの数値を入力します。1つはキャッシュフロー計算書に記載されている「営業キャッシュフロー」、もう1つは貸借対照表（B/S）に記載されている「流動負債の合計」です。本ツールは前者を後者で割り、比率を算出します。結果が1.0以上であれば、営業活動による現金だけで短期の支払義務を完全にカバーできていることを意味します。1.0を下回る場合は、資金調達・資産売却・手元資金の取り崩しなどに頼らなければ短期の負債を返済できない可能性を示唆します。
計算式の解説
式はとてもシンプルです。$$\text{OCF比率} = \frac{\text{営業キャッシュフロー}}{\text{流動負債}}$$。2つの数値は同じ会計期間のものを使ってください。結果は倍率（例：1.5倍）で表され、本業が流動負債の返済に必要な現金の1.5倍を生み出していることを示します。本ツールでは、わかりやすいようにパーセント表示も併記しています。
計算例
ある企業の営業キャッシュフローが120,000ドル、流動負債が80,000ドルだとします。比率は $$120{,}000 \div 80{,}000 = 1.5$$ となります。これは、短期の支払義務を精算するのに必要な現金よりも50%多い現金を生み出していることを意味し、健全な状態だといえます。
よくある質問（FAQ）
OCF比率はどのくらいが理想ですか？ 一般的には1.0を超えていれば健全とされ、営業活動で流動負債をカバーできていることを示します。基本的には高いほど良いとされますが、適正な水準は業種によって異なります。
営業キャッシュフローはどこで確認できますか？ キャッシュフロー計算書の「営業活動によるキャッシュフロー」のセクション末尾に記載されています。
流動比率とは何が違うのですか？ 流動比率は流動資産を使いますが、その中には換金しにくい項目が含まれることがあります。一方OCF比率は実際の現金の流れを使うため、より厳しい流動性テストとなります。
